"Tehnička analiza: Potpuni kurs" Jacka Schwagera. Jack D
Prevod sa engleskog A. Kunitsyn - Ch. 1–12, 14; B. Zuev - gl. 13, 15–24
Urednik A. Dzyura
Tehnički urednik N. Lisitsyna
Korektor E. Chudinova
Dizajneri izgleda A. Fominov, K. Lun
© Jack D. Schwager, 1996
© John Wiley & Sons, Inc. 1996
© Publikacija na ruskom jeziku, prevod, dizajn. Alpina Publisher LLC, 2017
Sva prava zadržana. Rad je namijenjen isključivo za privatnu upotrebu. Nijedan dio elektronske kopije ove knjige ne smije se reproducirati u bilo kojem obliku ili na bilo koji način, uključujući objavljivanje na Internetu ili korporativnim mrežama, za javnu ili kolektivnu upotrebu bez pismene dozvole vlasnika autorskih prava. Za kršenje autorskih prava, zakon predviđa isplatu naknade nosiocu autorskog prava u iznosu do 5 miliona rubalja (član 49. Zakona o upravnim prekršajima), kao i krivičnu odgovornost u vidu zatvora do 6 godine (član 146. Krivičnog zakona Ruske Federacije).
S ljubavlju - mom sinu Zaharu, čija me ljubav dira, njegove kreativne sposobnosti me impresioniraju, a njegov smisao za humor oduševljava me
Pojavljuju se problemi koji nas tjeraju da rastemo.
Da nema problema u životu, svi bismo postali osrednji.
Wally ("Famous") Amos
Predgovor
Uprkos tvrdnjama bezbrojnih knjiga, reklama i brošura, uspeh trgovanja akcijama ne može biti sadržan ni u jednom indikatoru, formuli ili sistemu. Ovu knjigu je napisao trgovac, sa tačke gledišta trgovca, i nije zbirka analitičkih tehnika, indikatora ili sistema koji koriste idealizovane ilustracije, već priručnik zasnovan na stvarnoj praksi.
U objašnjavanju raznih analitičkih tehnika i metoda, pokušao sam da u prvi plan stavim ključna pitanja koja autori knjiga o tehničkoj analizi često zanemaruju. Kako primijeniti opisane metode u stvarnom trgovanju? Šta je prikladno, a šta ne za rad na tržištu? Koji znakovi ukazuju na neprikladnost metode? Kako dizajnirati i testirati sistem trgovanja da ga maksimizirate budućnost, ali ne retrospektivno efektivnost?
Jack D. Schwager
Njujork, oktobar 1995
Riječi zahvalnosti
U svojim ranim godinama na tržištu fjučersa, bio sam čisti "fundamentalista" i potpuno sam prezirao tehničku analizu - mišljenje, moram reći, zasnovano više na predrasudama nego na znanju ili iskustvu. U to vrijeme bio sam direktor istraživanja u velikoj brokerskoj firmi. U mom odjelu je bio tehnički analitičar i počeo sam primjećivati nešto čudno: često je bio ispravan u svojim prosudbama o ponašanju na tržištu. Postali smo dobri prijatelji i on me je naučio osnovama grafičke analize. Kako sam sticao iskustvo u korišćenju tehničke analize, moj stav prema njoj se promenio na dijametralno suprotan. Tehnički analitičar koji me je prvi upoznao sa metodologijom i koji je imao tako veliki uticaj na moju karijeru je Steve Kronowitz. Bez Stevea ova knjiga vjerovatno nikada ne bi nastala.
Tokom proteklih sedam godina blisko sam sarađivao sa Louisom Lucacom, mojim partnerom u savjetodavnoj firmi za trgovinu fjučersima. Louis nije samo odličan programer, on također ima izvanredno znanje o izgradnji i testiranju sistema. Louis je napisao programe za mnoge sisteme koje sam razvio tokom godina i radio sa mnom na kombinovanju ovih sistema u veoma sofisticiranu kompjuterizovanu metodologiju trgovanja. Da nije bilo Louisa, nikada ne bih mogao vidjeti kako moje ideje funkcioniraju (i zarađuju) u stvarnom svijetu.
Bilo je nekoliko oblasti koje sam želeo da uključim u ovu knjigu, ali sam smatrao da mi nedostaje iskustva. Stoga sam odabrao i pozvao nekoliko koautora da napišu ova poglavlja. Evo mojih koautora i tema kojima su posvetili svoj rad: Thomas Birowitz je pisao o oscilatorima, Richard Mogi je pisao o cikličnoj analizi, a Steve Nison je pisao o japanskim grafikonima svećnjaka. Sve što je bilo prije bilo je važno, ali najviše od svega sam zahvalan svojoj supruzi Jo Ann. Jo Ann je razumjela moju želju, možda čak i moju unutrašnju potrebu, da napišem seriju knjiga čiji je dio ovaj tom – da se posvetim papiru onoga što je u meni. Zahvaljujem joj što me podržava u radu na ovom projektu, uprkos njenoj punoj svijesti da ovaj napor značajno utiče na naše zajedničko vrijeme i na strukturu naše porodice. I nakon ovoga, zahvaljujem svojoj djeci Danielu, Zakharu i Samanthi na načinu na koji su reagovali na smanjenje mog prisustva u njihovim životima.
Osim ako nije drugačije naznačeno, grafikoni u ovoj knjizi su reprodukovani uz ljubaznu dozvolu Prudential Securities Inc.
Jack D. Schwager
Analiza grafikona
1. Grafikoni: alat za predviđanje ili narodna umjetnost?
Zdrav razum nije svojstven svima.
Postoji parabola o berzanskom kockaru čiju je strastvenu želju za pobjedom samo podstakao još jedan gubitak. U početku je pokušavao da svoje trgovačke odluke bazira na fundamentalnoj analizi. Izgradio je složene modele koji su predviđali cijene akcija na osnovu detaljne statistike ponude i potražnje. Međutim, ove prognoze su uvijek bile poništene nekim nepredviđenim događajem, bilo da je riječ o suši ili neočekivanom izvoznom poslu.
Konačno, razbješnjen, napustio je temeljni pristup i okrenuo se grafičkoj analizi. Pažljivo je pratio grafikone cijena, tražeći obrasce koji se ponavljaju koji bi otkrili tajne uspješnog trgovanja dionicama. Bio je prvi koji je otkrio tako neobične formacije kao što su dnevni najniži "zubi ajkule" i visoki vrhovi "Himalaja". Ali avaj, modeli su se uvijek činili pouzdanim samo do trenutka kada je počeo da bazira svoje transakcije na njima. Kada je prošao kratko, ispostavilo se da su usponi bili samo pauze na rastućem bikovom tržištu. Na podjednako poguban način, nakon svake njegove kupovine, stalni trend rasta cijena odjednom se preokrenuo.
„Problem“, razmišljao je, „je u tome što je grafička analiza previše gruba. Treba mi kompjuterizovani sistem trgovanja." Tako je počeo da testira različite šeme da vidi da li bi neka od njih bila profitabilna kao sistem trgovanja u prošlosti. Nakon iscrpnog istraživanja, otkrio je da je kupovina soje, kakaa i eurodolara prvog utorka u neparnim mjesecima, a zatim zatvaranje tih pozicija trećeg četvrtka tog mjeseca, proizvela značajne profite u posljednjih pet godina. Nevjerovatno, ovaj opsežno proučavan obrazac prestao je raditi nakon što je počeo trgovati. Još jedna loša sreća.
Jack Schwager je generalni direktor i šef Fortune Group, alternativnog upravitelja imovine reguliranog u Velikoj Britaniji i Sjedinjenim Državama. Schwager je viši portfolio menadžer za Fortune's Market Wizards Funds of Funds, seriju široko diverzificiranih institucionalnih hedž fondova. On također služi u odboru direktora Fortune Global Fund Analysis, nezavisnog istraživačkog centra hedž fondova.
Njegovo iskustvo uključuje 22 godine kao direktor grupe za istraživanje fjučersa za vodeće firme sa Wall Streeta i 10 godina vodećih robnih fjučersa. G. Schwager je možda najpoznatiji kao autor hvaljene knjige Market Wizards (1989) i jednako popularne knjige The New Market Wizards (1992). Treći tom u nizu, The Stock Market Wizards, objavljen je početkom 2001. Prva knjiga gospodina Schwagera, The Complete Guide to the Futures Markets, koja je objavljena 1984. godine, smatra se jednim od klasika na temu trgovine fjučersima. Više od deset godina kasnije, revidirao je i proširio ovo originalno djelo u tri toma u seriji Schwager i Futures, uključujući Fundamentalnu analizu (1995), Tehničku analizu (1996) i Upravljanje trgovanjem: mitovi i istine (1996). On je također autor knjige Uvod u tehničku analizu (1999), dijela popularne serije Uvod Johna Wileya.
G. Schwager je autor mnogih seminara. U svojim predavanjima fokusira se na iskustva vodećih svjetskih lidera u trgovanju i investiranju, najvećih hedž fondova, tehničke analize i primjene sistema trgovanja. Diplomirao je ekonomiju na Brooklyn Collegeu i magistrirao ekonomiju na Univerzitetu Brown.
knjige (5)
Stock magicians
Berzanski mađioničari omogućavaju čitaocu da uđe u svijet njihovih misli, da shvati osnovne principe njihovog uspjeha – odnosno drugačiji pristup različitim tržištima, pravila trgovanja koja se poštuju, lični savjeti ovih profesionalaca drugim trgovcima.
Koliko košta postati uspješan trgovac, razumjet ćete i čuti iz usta samih berzanskih mađioničara.
Berzanski čarobnjaci
Stock Market Wizards je najnovija knjiga iz cijenjene serije Market Wizards, u kojoj autor intervjuiše najuspješnije američke trgovce i portfolio menadžere. Svaki od Schwagerovih sagovornika postigao je zadivljujuće rezultate u trgovanju na berzi, čime je opovrgao uobičajenu tvrdnju da su kretanja cijena nasumična i nepredvidiva.
Raznolikost stilova trgovanja tržišnih čarobnjaka je nevjerovatna, a jedna od zajedničkih karakteristika najuspješnijih tržišnih igrača je korištenje vlastitog, individualnog pristupa tržištu. Čitanje ove divne knjige pomoći će investitorima početnicima i profesionalcima da iznova pogledaju tržište i otkriju nove metode za ostvarivanje profita.
Novi tržišni mađioničari
Knjiga vam omogućava da iz prve ruke dobijete investicione ideje i tehnike trgovanja od vodećih profesionalaca - „čarobnjaka tržišta“. Raznolikost metoda trgovanja koje koriste ovi „čarobnjaci tržišta“ je nevjerovatna.
Neki od njih trguju samo na osnovu fundamentalne analize bez gledanja grafikona cijena dionica, drugi koriste samo tehničke sisteme trgovanja, treći se fokusiraju na probleme cijena opcija, a treći pokušavaju pronaći mogućnosti za arbitražni profit na današnjem hiperefikasnom tržištu.
Tehnička analiza. Kompletan vodič
U svojoj knjizi `Tehnička analiza. Kompletan kurs Legendarni finansijski analitičar Jack D. Schwager detaljno istražuje tehničku analizu, fokusirajući se na ono što radi, a šta ne radi na trgovanju na stvarnim tržištima. U vodiču za učenje ove knjige, Thomas Birowitz, Jack Schwager i Stephen Turner pružaju skup testova i zadataka koji će vam pomoći da savladate materijal predstavljen u ovoj knjizi. Organizacija materijala u priručniku je jednostavna iu potpunosti u skladu sa strukturom knjige `Tehnička analiza. Puni kurs.
Ipak, poznat je prvenstveno kao autor čuvene serije knjiga “Čarobnjaci dionica” i kursa “Tehnička analiza”. Divno čitanje. Međutim, postavlja se pitanje - da li je autor zaista vrijedan pažnje? Pa da ne ide kao kod nekih ljudi koji žive od prodaje knjiga i podučavanja životu (hee).
Želim da organizam, čije ću knjige posvetiti čitanju nekoliko neprocenjivih, dragocenih sati svog života, vredi. I nije samo pisao knjige, jer je bio goli teoretičar.
Schwagerov profesionalni život
U slučaju Schwagera, možete biti sigurni. Ovaj šarmantni i još ne baš prastari tip (rođen 1948.) ima odličnu reputaciju profesionalca za budućnost.
Konkretno, upravo sada, dok se češkate (ubacite svoje omiljeno mjesto), Jack radi u ADM investicionom fondu (ADM Investor Services), sa portfoliom fjučersa i deviznih računa. On je također savjetnik kompanije za upravljanje fondovima sa sjedištem u Singapuru Catalytic Investment Group, specijalizirane za različite strategije ulaganja.
Gotovo 9 godina radio je u londonskoj kompaniji Fortune Group, koja je pružala konsultantske usluge brojnim tamošnjim hedž fondovima. Konačno, radio je na Wall Streetu skoro 22 godine u kompanijama koje su se specijalizirale za trgovinu fjučersima, posebno u Prudential Securities. Drugim riječima, Jack je prvo trgovac i investicijski menadžer, a zatim autor.
Schwagerov najnoviji projekt je platforma FundSeeder, koja je specijalizirana za pronalaženje perspektivnih trgovaca, za koje potom pronalaze odgovarajuće bogate investitore.
Schwager stalno održava seminare i predavanja na kojima govori o poznatim trgovcima (koji često postaju junaci njegovih knjiga), greškama u ulaganju, portfeljima hedž fondova i upravljanim računima. I naravno, o tehničkoj analizi i metodama za procjenu različitih sistema trgovanja.
Što se tiče obrazovanja, to su Brooklyn College i Brown University sa diplomom ekonomije.
Indikatori
Malo ljudi zna da je Schwager programer nekoliko tehničkih indikatora. posebno:
- Težina trenda (TW);
- Težina prekomjerne kupovine/preprodavanja (OOW);
- Usmjerena težina (DW).
Težina trenda (TW) kombinuje kratkoročne, srednjoročne i dugoročne signale trenda u poseban kompozitni broj. OOW indikator ukazuje na tačku mogućeg preokreta trenda, povećavajući se s rastom trenda i balansirajući TW.
Konačno, indikator DW raste sa trendom i pada kada povećanje OOW premašuje povećanje TW indikatora.
Generalno, ovo su čisto indikatori trenda. Ne tražite ih na svojim grafikonima - indikatori su dostupni isključivo na profesionalnoj trgovačkoj platformi TradeShark, počevši od 2013. godine.
Veoma, veoma zauzet čovječe. I uprkos tome, još uvijek ima vremena za pisanje svjetski poznatih knjiga.
Schwagerove knjige
Sve njegove knjige mogu se podijeliti u 2 serije.
- Tržišni mađioničari.
- Tehnička analiza.
U "Mađioničarima" nećete naći opise specifičnih strategija ili sistema trgovanja. Oni su, prije svega, o psihologiji. Ko treba da budeš i šta treba da uradiš da postaneš milioner ili milijarder?
Kada je Švager 1989. napisao svoju prvu knjigu o mađioničarima, neki od likova koje je intervjuisao bili su milioneri. Ovih dana neki od njih su već milijarderi i uvršteni su na Forbsovu listu kao najbogatiji ljudi na planeti.
Zanimljivo je znati šta su ovi građani uradili da zgrabe toliki novac? Ipak bi. Zbog toga su knjige relevantne. U stvarnom životu, nemate (0) šanse da razgovarate sa budućim milijarderom. I Jack je uradio posao za nas.
Tržišni mađioničari
Jedna od najpoznatijih serija knjiga na svijetu, koja prikazuje psihološku donju stranu trgovanja. Intervjui sa poznatim bogatim trgovcima otkrivaju kako je zaraditi i izgubiti milione u trenu.
- Market Wizards (1989, posljednje izdanje 2012). Na ruskom je izašlo kao “ ”.
- The New Market Wizards (1991). Na ruskom " ”.
- Stock Market Wizards (2001). Na ruskom " ”.
- Hedge Fund Market Wizards (2012). Nije prevedeno na ruski.
- Mala knjiga tržišnih čarobnjaka (2014). Schwagerova nova knjiga. Nije prevedeno.
Tehnička analiza
Schwagerova glavna serija vezana za tehničku analizu je Schwager on Futures u tri toma. Uključuje tri knjige:
- Fundamentalna analiza (1995). Nije prevedeno.
- Tehnička analiza (1996). Na ruskom " Tehnička analiza. Puni kurs”.
- Managed Trading (1996). Nije prevedeno.
- Početak rada u tehničkoj analizi (1999). Na ruskom " ”.
- Tržišni smisao i besmislica (2012). Nije prevedeno.
Posebno treba istaći kratki (170 str.) priručnik od Schwagera, Birowitz-a i Turnera za one koji žele da savladaju knjigu “The Complete Course”.
- Vodič za učenje uz tehničku analizu. Na ruskom " Vodič za proučavanje knjige Tehnička analiza. Puni kurs".
Schwagerove knjige na ruskom
Stock magicians. Intervjui sa vrhunskim trgovcima
Schwagerova najpoznatija knjiga, koja je mnogo puta preštampana. Knjiga se sastoji od 5 dijelova i uključuje intervjue sa poznatim trgovcima (neki od njih su sada milijarderi) koji rade na raznim tržištima.
Iz nje ćete naučiti ono najvažnije - o psihologiji uspješnih momaka. Kako trguju, kako tačno donose odluke. Knjiga takođe sadrži mnogo trgovačkih anegdota. Nakon svakog intervjua, Schwager sumira rezultate i opisuje koji se zaključci mogu izvući nakon upoznavanja određenog trgovca.
Peti dio knjige pokriva psihologiju trgovanja, a dodaci uključuju osnovnu teoriju opcija i druge gluposti za one koji žele trgovati CBOE.
Trgovci opisani u knjizi:
- Ed Seykota je bio jedan od originalnih kreatora kompjuterizovanog sistema trgovanja 1970-ih.
- Bruce Kovner je milijarder, trgovac valutama i fjučersima. 106. mjesto na Forbsovoj listi.
- Paul Tudor Jones je milijarder, jedan od najpoznatijih trgovaca na svijetu; 108. mjesto na Forbesovoj listi, vlasnik Tudor Investmenta.
- Michael Steinhardt je legenda hedž fondova koji upravlja kompanijama vrijednim više od 20 milijardi dolara.
- Van K. Tharp je jedan od najpoznatijih učitelja trgovanja i autor mnogih knjiga.
- Jim Rogers je milijarder investitor, legenda Wall Streeta i autor nekoliko knjiga.
Novi tržišni mađioničari. Razgovori sa najboljim američkim trgovcima
Nastavak prve knjige. Ugledao svjetlo 1992. Format je isti - intervjui sa poznatim trgovcima i komentari iz Schwagera. Na kraju knjige nalaze se 42 „zlatna“ pravila trgovanja.
Trgovci:
- Bill Lipschutz je forex trgovac i šef Hathersage Capital Managementa.
- Randy McKay je poznati trgovac fjučersima.
- William Eckhardt je trgovac dionicama i fjučersima.
- Monroe Trout je finansijski špekulant, menadžer hedž fondova i kvantitativni analitičar.
- Al Weiss je trgovac u AZF Commodity Management, koji posluje od 1982. godine.
- Stanley Druckenmiller je 12 godina bio vodeći menadžer u Kvantnom fondu Georgea Sorosa. Samo u 2008. zaradio je više od 260 miliona dolara.
- Richard Driehaus je menadžer fonda i osnivač Driehaus Capital Managementa. Samo njegove donacije iznosile su više od 100 miliona dolara.
- Gil Blake je investitor i menadžer fondova, pobjednik trgovačkih šampionata od 1988. do 1993. godine, autor strategije fiksiranja tržišta za investicione fondove.
- Victor Sperandeo – trgovac, predsjednik Alpha Financial Technologies; programer indeksa, autor nekoliko knjiga; 45 godina na Wall Streetu, radeći sa Georgeom Sorosom i Leonom Coopermanom.
- Tom Basso je trgovac dionicama i fjučersima, autor i investicijski savjetnik od 1980.
- Linda Bradford Raschke – fjučers i berzanski trgovac, predsjednica LBR Asset Management; njen hedž fond se konstantno nalazi na vrhu u bazi podataka Barclayhedge.
- Mark Ritchie je trgovac fjučersima i opcijama na CBOT i CME, autor dvije knjige i osnivač Chicago Research and Trading Group.
- Joe Ritchie – Markov brat, poznati trgovac opcijama i berzama; Inače, sa Rusijom radi od 1987. godine, stvarajući drugo američko-rusko zajedničko preduzeće u zemlji, JV Dialoge.
- Blair Hull – uvršten na listu “40 najvećih trgovaca na svijetu” prema Trader Monthly; prodao svoju Hull Trading Company Goldman Sachsu 1999. za 531 milion dolara.
- Jeff Yass je trgovac opcijama i osnivač Susquehanna International Group.
- Charles Faulkner je NLP trener, trener i fjučers trgovac koji koristi NLP i metode za razvoj intuicije trgovaca.
- Robert Krausz je fjučers i berzanski trgovac i autor knjige o Gannovim metodama trgovanja.
Berzanski mađioničari. Intervjui sa vodećim berzanskim trgovcima
Nastavak serije „Mađioničari“, knjiga sadrži intervjue sa 15 istaknutih trgovaca 21. veka. Trguju dionicama, opcijama i rade u drugim tržišnim nišama.
Neki od njih:
- Michael Lauer je poznati trgovac dionicama i vlasnik hedž fondova; 2011. suočio se sa 25 godina zatvora i 500.000 dolara novčane kazne, ali su optužbe odbačene.
- Dana Galante je odličan primjer da žena može biti super uspješan trgovac; specijalista za prodaju akcija kompanije u padu.
Jedna od najpopularnijih knjiga na svijetu. Imali ste sreće što je prevedena na ruski. Ima sve - osnovnu terminologiju, oscilatore, japanske svećnjake, puno odlične teorije.
Knjiga je prvenstveno namijenjena fjučers trgovcima. Međutim, kao što ćete i sami vidjeti, tehnička analiza je apsolutno univerzalna i pogodna je za sve, uključujući binarne opcije i forex.
Uprkos činjenici da je knjiga objavljena 1995. godine, ona i dalje ostaje jedna od ključnih svjetskih publikacija o tehničkoj analizi. Kurs je velik - 800 stranica i predviđen je za višemjesečno čitanje i vježbanje.
Nemojte čitati takve knjige kao što su beletristika. Bez konsolidacije u praksi, već sutradan ćete zaboraviti njen sadržaj.
Vodič za proučavanje knjige Tehnička analiza. Puni kurs
Ovo je kratka verzija prethodne knjige “Tehnička analiza”. To je, kao što sam rekao, 800 stranica – i dugo se čita. U kratkoj verziji dobit ćete sve osnovne koncepte tehničke analize na samo 176 stranica.
To je, zapravo, sve što je dostupno na ruskom jeziku. Jedina stvar koju nisam mogao pronaći u pdf-u je “ Tajne razmjene. Tehnička analiza" Možda će kasnije naići na to. U svakom slučaju, glavna stvar je kompletan vodič za tehničku analizu i, naravno, serijal "Mađioničari".
Volite Schwager ili GTFO
Serija "Market Wizards" je odlična. Upravo kao pogled na unutrašnji svijet osobe koja je svojim radom, trgovanjem dionicama, postala milioner. Koliko poseban trebate biti? Da li za ovo treba da mazite supermodele, njuškate i pijete ili možete da prođete uz tužnu ženu i večernji čaj?
Knjige su napisane na vrlo lakom i pristupačnom jeziku, čitanje je zadovoljstvo. Oni lako mogu zamijeniti slične seminare na kojima će neki tip s naočarima brbljati o oscilatorima.
Što se tiče kompletnog kursa tehničke analize, ovo je jedna od najboljih knjiga na čitavoj našoj planeti na ovu temu. Naravno, na nekim mjestima je složeno, pa čak i vrlo složene budućnosti nisu kao dva dugmeta za majmuna u BO.
Ali sve ima svoju cijenu. A ako neko želi da postane ozbiljan trgovac, pročitaće ovo, i to ne kao školski program - već kao uputstvo za praktično delovanje.
Čitajte Schwager-a, inspirirajte se berzanskim mađioničarima, vježbajte tehničku analizu - i veliki debeli novac će vam doći. Ne zaboravite kupiti veći novčanik.
Današnja tehnička analiza je način predviđanja ponašanja cijena proučavanjem ovog ponašanja u prošlim periodima.
Ova teorija se zasniva na činjenici da će proučavanje ponašanja tržišta u prošlosti omogućiti da se predvidi njegovo ponašanje u budućnosti. Tehnička analiza je dobila ime po tome što proučava samo grafikone obima i cijena od prošlih perioda do danas, ne uzimajući u obzir druge faktore.
Potreba za tehničkom analizom u savremenom trgovanju
Tehnička analiza, zahvaljujući praktičnom grafičkom prikazu informacija, danas je široko popularna u kreiranju profitabilnih sistema trgovanja. Grafikoni cijena mogu se savršeno uočiti i procijeniti, a vremenski testirane grafičke figure i obrasci su uvijek stabilni. Šta objašnjava ovu stabilnost?
To je jednostavno. Ovu činjenicu objašnjava psihologija učesnika na tržištu. Kada se pojave određeni periodični tržišni uslovi, većina trgovaca se ponaša i reaguje na približno isti način.
Drugim riječima, postoji niz obrazaca ljudskog ponašanja kada se pojave slične situacije koje pomažu da se sa visokim postotkom vjerovatnoće predvidi gdje će se cijene kretati u budućnosti.
Treba shvatiti da za promjene cijena nisu odgovorne kompanije koje učestvuju na tržištu, već investitori. Na primjer, često možete čuti u vijestima da je kompanija objavila ogroman profit. Tada vidimo povećanje njegovih udjela. Ali nije kompanija podigla cijene za svoje dionice, već investitori, jer su htjeli da ih kupe, povećavajući tako potražnju za njima. To je upravo princip.
Uglavnom, tehnička analiza se vrši sa ciljem utvrđivanja preovlađujućih raspoloženja investitora na tržištu, s ciljem njihovog daljeg praćenja. Tu se pojavljuje jedno od osnovnih pravila trgovanja - uvijek trgujte samo uz trend, barem dok postoji, a nikada protiv njega.
Knjiga stručnjaka analitičara Jacka Schwagera. Video pregled: Tehnička analiza. Puni kurs
Kako je rekao profesionalac, tehnička analiza proučava kretanja masovne psihologije ljudi na finansijskim tržištima. Štaviše, svaka trgovina je bitka između “bikova” koji dobijaju profit od rasta cijena i “medvjeda” koji ga izvlače iz pada cijena. Stoga je svrha tehničke analize da se utvrdi ko je od njih jači kako bi se kladio na pobjednika.
Ali kako prepoznati ovog pobjednika, kako koristiti sve ove oscilatore, indikatore, obrasce grafikona i druga kretanja na tržištu? Naravno, završenim kompletnim kursom obuke, pohađanjem webinara, kurseva i čitanja knjiga, o jednoj od kojih ćemo govoriti u ovom materijalu. Ovo je knjiga „Tehnička analiza. Kompletan kurs" koji je originalno napisao Jack Schwager. U nastavku možete preuzeti ovaj rad u PDF formatu.
Jack Schwager – recenzija knjige tehničkog analitičara
Prije nego što govorimo direktno o knjizi, fokusirajmo se na autora. Dakle, Jack Schwager danas je izvršni i izvršni direktor u Fortune Group, upravljanju imovinom reguliranom u SAD-u i Velikoj Britaniji. Jack Schwager također služi u upravnom odboru jedne od podružnica istraživačkog centra koji proučava hedž fondove i glavni je portfolio menadžer nekoliko institucionalnih, široko diverzificiranih hedž fondova.
Jack Schwager ima dugogodišnje iskustvo kao direktor grupe za istraživanje tržišta fjučersa koja pokriva većinu vodećih i poznatih firmi na Wall Streetu, kao i 10 godina iskustva u trgovini robnim fjučersima. Osim toga, D. Schwager je magistrirao ekonomiju na Univerzitetu Brown i diplomirao na Brooklyn Collegeu.
Jack Schwager je poznat i kao autor knjige “Tržišni čarobnjaci” koja je u svoje vrijeme napravila veliki odjek (1989) i jednako popularnog djela “New Market Wizards” koje je objavljeno 1992. godine. Početkom 2001. godine izašao je treći tom ove serije radova autora „Mađioničari berze“.
Jack Schwager je autor mnogih drugih knjiga koje se odnose na tehničko i trgovačko upravljanje, budućnost itd. Treba reći i da Jack Schwager provodi veliki broj vlasničkih seminara, koji se fokusiraju na iskustvo lidera u svijetu ulaganja i trgovanja, kao i najvećih hedž fondova koji koriste tehničku analizu u svojim sistemima trgovanja.
Knjiga Tehnička analiza. Kompletan kurs, pregled priručnika Jacka Schwagera
Knjiga “Tehnička analiza” koju je napisao J. Schwager. Kompletan kurs", čija je elektronska verzija dostupna u PDF format možete preuzeti ispod, je najdublja studija na temu tehničke analize. Knjiga upoznaje čitaoca ne samo sa najdetaljnijim informacijama o trgovanju na deviznim tržištima, već vam omogućava i da vidite rezultate nekih od autorovih eksperimenata.
U ovoj publikaciji teorija je usko isprepletena s praktičnim primjerima. Svi grafički primjeri su stvarne tržišne situacije. Schwagerova knjiga „Tehnička analiza. Kompletan kurs“ otkriva osnovne koncepte analize, tehnike trgovanja, sisteme, indikatore i metode trgovanja.
Glavni fokus knjige je praktična primjena analitičke metodologije koja se koristi pri trgovanju na finansijskim tržištima. Odmah napominjemo da knjiga sadrži ogromnu količinu grafičkog materijala, sa raznih trgovačkih platformi, koji najbolje ilustruju metode i metode korištenja tehničke analize.
Od čega se sastoje tri dijela knjige, kompletan kurs tehničke analize od D. Schwagera
Prva knjiga priručnik opisuje klasične osnove grafičke analize (sve moguće), njihovo logično objašnjenje i unutrašnju suštinu, kao i potrebne radnje trgovaca kada se takvi obrasci pojave.
U ovom dijelu autor veliku pažnju posvećuje mogućnostima korištenja različitih alata, kao i nestandardnom pristupu njihovoj upotrebi. Drugim riječima, knjiga nije dosadan akademski opis svijeća i njihovih kombinacija, već je živi vodič poznatog stručnjaka i praktičara.
Odmah napomenimo da knjiga sadrži poglavlja koja detaljno opisuju oscilatore i različite indikatore koji se koriste u prepoznavanju grafičkih obrazaca. Ova poglavlja su nastala u koautorstvu sa renomiranim stručnjacima kao što su Thomas Borowitz i Steve Nisson.
Drugi dio knjige „Tehnička analiza. Kompletan kurs” služi kao praktični vodič za korištenje priručnika o kojem se govori u prvom dijelu.
Ovdje se raspravlja o više od 100 specifičnih situacija trgovanja, koje se detaljno proučavaju kroz tehničku analizu. Autor, kao u realnom vremenu, zajedno sa čitaocem istražuje sve moguće opcije za ulazak na tržište i na taj način ga uključuje u proces donošenja prave odluke.
U trećem i četvrtom dijelu knjige, Jack Schwager opisuje upotrebu nekih trgovačkih sistema, oscilatora i nekih drugih tehničkih alata.
U završnom dijelu knjiga sadrži filozofiju trgovanja, kao i korisne autorske preporuke i savjete bez kojih će danas biti prilično teško bez trgovanja na tržištu.
Video kurs. Osnove tehničke analize po obrascima
Knjiga Jacka Schwagera o tehničkoj analizi može biti korisna za one koji su zainteresirani za automatizaciju tehničkih signala prilikom trgovanja na finansijskim tržištima.
Knjiga prikazuje osnovne koncepte, metode, tehnike trgovanja, indikatore i sisteme. I to je njegova korisnost - od određenih postulata do prakse.
Ali po mom mišljenju, knjiga je sporedna. Više ocjenjujem Murphyjeve knjige iz oblasti tehničke analize.
Schwager
- 19. avgust 2018. u 12:00
- Dmitry Shirokov
- 61 knjiga, br. 3 na rang listi
Unatoč činjenici da neki kažu da tehnička analiza nije primjenjiva u investicijama, ja je i dalje koristim u svom radu. Knjiga je imala vrlo zanimljivu temu vezanu za lažne signale kao što su: zamke za bikove ili medvjede, lokve proboja nivoa ili trendova. itd. Vjerovatno od svih knjiga koje sam pročitao o tehničkoj analizi, a ima ih dosta, ova vjerovatno zaslužuje dobru ocjenu Lako se čita, pa je preporučujem svima))
Tehnička analiza koju možete jesti)
- 13. mart 2018, 16:51
- Vladimir Kačanov
- 6 knjiga, br. 64 na rang listi
Ova knjiga o tehničkoj analizi napisana je normalnim jezikom: to jest, osoba čak i sa nultom osnovom će nešto razumjeti, a iskusni trgovac (koji dobro poznaje tehničku analizu) će uživati čitajući je. Pošto sam u vreme kada sam pročitao ovu knjigu pohađao kurseve kod Viktora Tarasova, pročitao sam je u jednom dahu.
Priručnik o tehničkoj analizi
- 03 februar 2018, 16:59
- Vladimir
- 4 knjige
super knjiga preporucujem je svima
- 28. mart 2017, 13:48
- Vladimir Takhtarov
- 6 knjiga, br. 56 na rang listi
Svidio mi se njegov praktični dio, odnosno stvarni primjeri i prijedlozi šta biste vi uradili, upravo zato što nije bilo ničega desno od grafa, odnosno to su bile njegove stvarne greške i uspjesi i naravno primjer drugačijeg strategije, naterao mozak da se pokrene i smisli ono što su ili moja sopstvena strategija ili sistem trgovanja pre toga za mene bile samo reči, počeo sam da vodim dnevnik, dnevnik trgovca nakon što sam pročitao ovu knjigu, toplo savetujem svima da je pročitaju što pre što je moguće
Dvosmislen zaključak.
- 14. februar 2017, 16:06
- KirillVlad
- 7 knjiga, br. 49 na rang listi
Knjiga je dobra, ima zanimljivih misli. Međutim, nakon čitanja, ne mogu reći da su moje analitičke sposobnosti porasle i prešle na novi nivo. (Možda sam samo ja)))
Materijal je prezentovan jasno, bez previše zamućenja.
Uzeo bih u obzir dva nedostatka knjige (IMHO): veliko poglavlje sa nečitkim grafikonima za vežbanje (samo slike, što se mene tiče, trebalo bi da vežbate u realnom vremenu) i druga tačka je posvećenost pristojnog broja stranica tema automatizacije proračuna i kreiranja mehaničkih sistema. (D. Schwager je pristalica robota)
Sve u svemu, knjiga je dobra. Preporučujem da ga pročitaju početnicima; za iskusne trgovce to će biti prepričavanje već naučenih istina.
Jedan od najboljih
- 26. jul 2016, 19:52
- Arizona
- 2 knjige
“Tehnička analiza” Jacka Schwagera jedna je od posljednjih knjiga koje sam pročitao. Jedna od tehničkih ideja koja mi je bila posebno korisna bile su unutrašnje linije trenda. Odličan i detaljan vodič za početnike.
Omiljeni izvod o grafičkoj analizi:
„U zaključku, napominjemo da su skeptici vjerovatno u pravu kada tvrde da nepromišljena reakcija na grafičke signale, slična refleksima životinja u eksperimentima akademika Pavlova, neće dovesti do uspjeha na berzi. Međutim, ovo ni na koji način nije u suprotnosti s činjenicom da vješto korištenje grafikona, kao što je gore navedeno, zaista može biti srž efikasnog trgovačkog plana. U svakom slučaju
grafička analiza ostaje vrlo individualna metoda, gdje uspjeh ili neuspjeh zavise prvenstveno od vještine i iskustva trgovca. Nema razloga očekivati da ćete dobro svirati violinu bez malo prakse i prirodnog talenta. Isto važi i za
što se tiče grafičke analize, uprkos zajedljivim primjedbama praktičara početnika.” Jack Schwager ©
Jack Schwager Technical Analysis
- 12. januar 2016., 20:11
- Babylen
- 3 knjige
Bez sumnje, knjiga je veoma korisna i zanimljiva. Jasne preporuke i dobar, jasan stil prezentacije čine knjigu zadovoljstvom za čitanje.
Tokom trajanja knjige, Jack Schwager upoznaje čitaoca sa osnovama tehničke analize, prateći sve grafikonima.
Ova pravila iz knjige sam istakla kao posebno korisna za sebe.
PRAVILA UPRAVLJANJA RIZICIMA
1. Kada trgovina krene loše:
(a) smanjiti veličinu svoje pozicije
(b) koristiti bliske odbrambene stope
(c) ne žurite sa novim poslovima
2. Kada trgovanje ide loše, smanjite rizik tako što ćete eliminisati izgubljene pozicije umjesto osvajanja pozicija. Ovo zapažanje je takođe bilo
izrazio Edwin Lefebvre u svojim Memoarima jednog kockara na berzi: „Učinio sam sve pogrešne stvari. Zadržao sam gubitnu poziciju u pamuku i zatvorio profitabilnu poziciju u pšenici. Nema ničeg goreg od pokušaja da usredsredite izgubljenu poziciju. Uvijek zatvarajte gubitne trgovine dok održavate pozicije koje pokazuju profit.”
3. Pazite da ne promijenite svoje metode trgovanja nakon što ostvarite profit.
4. Ne ulazite u poslove koji bi na samom početku programa trgovanja izgledali previše rizični.
5. Nemojte neočekivano povećati broj ugovora u tipičnoj trgovini. (Međutim, postepeno povećanje kako imovina raste sasvim je normalno.
6. Pristupajte malim pozicijama sa istim zdravim razumom kao i velikim. Nikada nemojte reći: „To je samo jedno ili
dva ugovora."