Glavne funkcije centralne banke Ruske Federacije. Šta je Centralna banka Ruske Federacije, definicija, značenje, funkcije
Centralna banka je glavna karika u kreditnom sistemu;
Komercijalna banka je glavna karika u kreditnom sistemu.
U Rusiji je Centralna banka stvorena 1860. Prve centralne banke pojavile su se u svijetu mnogo ranije. Prva centralna banka stvorena je u Švedskoj - Riksbank - 1668. Jedna od prvih bila je Banka Engleske - 1694. godine.
Za razliku od Engleske banke, koja je stvorena odozdo (izrasla je iz opšteg sistema banaka), u Rusiji je Centralna banka stvorena odozgo. Istovremeno, Centralna banka Rusije je uvijek bila podređena Ministarstvu finansija (osim 20-ih godina, izdvajanje centralne banke iz ukupnog broja banaka znači početak formiranja dvije). -slojni bankarski sistem.
Glavne odlike Centralne banke od komercijalnih banaka:
Centralna banka sebi ne postavlja cilj maksimiziranja profita, što je cilj komercijalnih banaka.
Centralne banke su obično u državnom vlasništvu, centralizovane institucije, dok su komercijalne banke obično privatne ili akcionarske banke.
Menadžeri centralnih banaka su tješnje povezani sa radom državnih organa od svojih bankarskih kolega.
Centralne banke obavljaju funkciju upravljanja radom komercijalnih banaka, zakonodavnu funkciju, tj. izdati potrebna uputstva i druge materijale kojima se reguliše rad k/b.
Centralna banka može uticati na aktivnosti banaka i drugih kreditnih institucija, posebno u vezi sa kreditiranjem. Ova funkcija se, po pravilu, sprovodi u procesu variranja, promene diskontne stope, kao i prilikom utvrđivanja maksimalnih normi obavezne rezerve.
Centralne banke obavljaju emisionu funkciju i kontrolišu izdavanje i povlačenje novca iz opticaja.
Centralne banke se ne takmiče u poslovanju sa komercijalnim bankama, ali obično vode državne bankovne račune.
Centralne banke imaju ulogu zajmodavca poslednje instance u odnosu na druge banke, za šta koriste različite metode ekonomskog uticaja na banke:
operacije na otvorenom tržištu;
promjena zvanične eskontne stope Centralne banke;
obavljanje poslova s depozitima;
utvrđivanje norme obavezne rezerve i dr.
Centralne banke ne obavljaju sve funkcije i operacije banaka, na primjer, ne služe klijentima (sa izuzetkom Državne banke SSSR-a, Banke Engleske - za zaposlene, Banke Francuske).
U savremenim bankarskim sistemima Centralna banka zauzima posebno mjesto. To je državni organ. regulisanje privrede, s pravom monopola na izdavanje novčanica, regulisanje opticaja novca i kreditnih odnosa zemlje. Centralna banka čuva zlatne i devizne rezerve zemlje. Centralna banka vodi i kontroliše cjelokupni kreditni sistem, banka je banaka, čuva privremeno slobodna sredstva vlade, budžeta i drugih organa. vlasti, obavezne rezerve komercijalnih banaka. Općenito, centralne banke imaju tendenciju da budu u državnom vlasništvu. Ponekad formalno ne pripadaju državi (Federalne rezerve su dioničko društvo, Švicarska nacionalna banka), ili država posjeduje samo dio kapitala (u Japanu), u svakom slučaju sve centralne banke vode politiku države i djeluju kao država. organi.
Važna karakteristika aktivnosti Centralne banke je stepen njihove samostalnosti i nezavisnosti. Značajan stepen nezavisnosti Centralne banke od vlade je neophodan uslov za efikasne aktivnosti banke na održavanju monetarne i devizne stabilnosti. Istovremeno, nezavisnost Centralne banke od vlade je relativna, jer Ekonomska politika države ne može se uspješno provoditi bez njene jasne koordinacije i bliske koordinacije sa monetarnom i finansijskom politikom Centralne banke. Stoga je, dugoročno gledano, politika Centralne banke direktno određena prioritetima vladinog makroekonomskog kursa. Prema zakonu Ruske Federacije, Centralna banka Rusije nije podređena vladi.
Glavne funkcije Centralne banke Rusije:
U skladu sa Zakonom o Centralnoj banci, Banka Rusije obavlja sledeće funkcije:
akumulacija sredstava domaćinstva;
plasman sredstava;
organizacija prometa novca i emisione djelatnosti;
monetarna regulacija;
organizovanje i sprovođenje gotovinskog plaćanja u gotovini i bezgotovinskim transferima;
poravnanje i gotovinsko izvršenje države. Budžet;
spoljnoekonomske funkcije;
regulisanje poslovanja banaka i drugih kreditnih institucija;
nadzor nad radom banaka.
1. Centralna banka akumulira sredstva na bankovnim računima, sredstva koja pripadaju državi i nalaze se na državnim računima. budžet u bankama; sve vrste poreskih transfera u budžet; sredstva raznih fondacija, javnih organizacija, udruženja; Sopstvena sredstva CBR-a.
2. Centralna banka daje kredite bankama i Vladi za privremeno pokriće troškova državnog budžeta; ulaže sredstva u hartije od vrijednosti, a prvenstveno u državne hartije od vrijednosti. državni zajmovi.
Centralna banka organizuje promet novčanica u skladu sa zakonima Ruske Federacije, organizuje proizvodnju novčanica, utvrđuje pravila za transport, skladištenje, prikupljanje novčanica, stvara rezerve, utvrđuje znake solventnosti novčanica, sprovodi pravila za zamjena i uništavanje oštećenih novčanica. Kao emisioni centar, Centralna banka djeluje na osnovu zakona „O monetarnom sistemu Ruske Federacije“.
Monetarna regulacija na makro nivou sastoji se od vođenja jedinstvene monetarne politike. U privredi koja se normalno razvija, monetarna regulacija osigurava ekspanziju kredita i povećanje ponude novca (u opticaju i na bankovnim računima). Monetarna regulacija na kraće periode podrazumeva suzbijanje inflacije utvrđivanjem normi obavezne rezerve, diskontne stope na kredite, uspostavljanje ekonomskih standarda za banke i obavljanje transakcija sa hartijama od vrednosti i valutom.
Instrumenti monetarne politike Centralne banke Rusije:
diskontna kamatna stopa;
transakcije na otvorenom tržištu sa hartijama od vrednosti;
uspostavljanje ekonomskih standarda za banke.
Centralna banka organizuje i vrši obračune između:
do/banke;
preduzeća, organizacije, institucije preko banaka;
preduzeća, organizacije s jedne strane i država s druge.
država i stanovništvo;
između država.
Za obavljanje obračuna organizovani su RCC-ovi koji su povezani jedinstvenim sistemom poravnanja (MFO – međubranski promet). Centralna banka utvrđuje jedinstvena pravila za obavljanje poravnanja, obavezna za sve privredne subjekte.
Zakon „o Centralnoj banci“ navodi da Banka Rusije obavlja funkciju depozitara i fiskalnog agenta vlade za gotovinsko izvršenje budžeta i za opsluživanje države. dug, uključujući implementaciju operacija za postavljanje vlade. kredite, njihovu otplatu i plaćanje kamata na njih. Generalno, ova funkcija se sastoji u činjenici da Banka Rusije akumulira sredstva koja prima državni budžet i stavlja ih u ime Ministarstva finansija. U neophodnim slučajevima, Centralna banka daje kredit Ministarstvu finansija: za pokrivanje međugodišnjih jazova između tekućih budžetskih prihoda i rashoda. Država Duma postavlja ograničenje duga za ove zajmove. U okviru ovog kredita Centralna banka može otkupiti hartije od vrijednosti od Ministarstva finansija na period do 6 mjeseci.
Postoje sljedeće spoljnoekonomske funkcije Centralne banke:
regulisanje kursa rublje;
upravljanje zvaničnim zlatnim i deviznim rezervama;
obavljanje poslova plasiranja ovih rezervi samostalno ili preko banaka koje je ovlastio;
izdavanje dozvole komercijalnim bankama za obavljanje deviznih transakcija u Rusiji i inostranstvu;
izdavanje dozvola za otvaranje inostranih predstavništava. banke i druge kreditne institucije u Rusiji;
Centralna banka zastupa interese Rusije u centru. banke drugih zemalja i međunarodne finansijske i kreditne institucije.
Općenito, Centralna banka ima pravo da obavlja sve poslove u stranoj valuti u Rusiji i inostranstvu u skladu sa zakonima Ruske Federacije i međunarodnom bankarskom praksom.
Poslovanje banaka uređeno je u skladu sa Zakonom o bankama i bankarskoj djelatnosti. centralna banka:
Izdaje ili oduzima dozvole za obavljanje transakcija;
Registruje povelje banaka;
Vodi knjigu registracije banaka na teritoriji Ruske Federacije;
Utvrđuje ekonomske standarde (minimalna veličina kapitala, maksimalni odnos iznosa kapitala i iznosa aktive ponderisane uzimajući u obzir stepen rizika, likvidnost bilansa, minimalni iznos obavezne rezerve, maksimalni iznos rizika po zajmoprimac, ograničavanje iznosa valutnog i kursnog rizika itd.);
Centralna banka utvrđuje pravila poslovanja banaka, utvrđuje ista računovodstvena pravila. računovodstvo, stat. izvještavanje, utvrđuje rokove za izvještavanje, nadzire poštovanje ekonomskih standarda i prati pravilnu primjenu zakonskih akata.
Glavne funkcije Centralne banke Ruske Federacije uključuju:
monopolska emisija gotovine i organizacija njenog opticaja
funkcija finansijskog agenta, bankara Vlade
finansiranje kreditnih i bankarskih institucija („banka banaka“)
monetarna regulacija i bankarska supervizija
Pogledajmo detaljnije svaku od funkcija.
1) Izdavanje novčanica i organizacija njihovog opticaja. Banka Rusije, kao predstavnik države, pravno je zajamčena izdavanjem gotovine, organizovanjem njenog prometa i povlačenjem iz prometa na teritoriji Ruske Federacije.
Upravni odbor odlučuje o puštanju novih novčanica i kovanog novca u opticaj i povlačenju starih, te odobrava apoene i uzorke novih novčanica.
U cilju organizovanja gotovinskog prometa na teritoriji Ruske Federacije, Banci Rusije poverene su sledeće funkcije: predviđanje i organizovanje proizvodnje, transporta i skladištenja novčanica i kovanog novca, stvaranje njihovih rezervnih fondova; utvrđivanje pravila za skladištenje, transport i naplatu gotovine za kreditne institucije; utvrđivanje znakova solventnosti novčanica i postupak zamjene oštećenih novčanica i kovanog novca, kao i njihovo uništavanje; utvrđivanje postupka za obavljanje gotovinskih transakcija.
2) Funkcija finansijskog agenta, bankara Vlade. Kao po svom statusu finansijski agent Vlade, Centralna banka obavlja poslove plasmana i otplate javnog duga, gotovinsko izvršenje budžeta, vođenje tekućih računa Vlade, nadzor čuvanja, izdavanja i povlačenja iz opticaj kovanog novca i blagajničkih zapisa, kao i prenos deviznih sredstava prilikom plaćanja države sa drugim zemljama.
Važna uloga Centralne banke u rješavanju problema kao što je davanje kredita za pokrivanje državnih rashoda i deficita državnog budžeta odgovara njenoj funkciji kreditora države. Glavni oblik državnog zaduživanja koji se koristi za finansiranje državnih rashoda i državnog budžeta su državni zajmovi.
Državni krediti se koriste za pokrivanje deficita državnog budžeta kroz akumulaciju privremeno slobodnih sredstava fizičkih i pravnih lica. Daju se na određeni period pod uslovima isplate prihoda i izdaju se overenim menicama u papirnom ili bezpapirnom obliku.
Kao finansijski agent Vlade, Centralna banka vrši gotovinsko izvršenje budžeta, prijem, čuvanje i izdavanje sredstava državnog budžeta, vođenje evidencije i izvještavanje. Novčano izvršenje budžeta zasniva se na principu gotovinskog jedinstva, odnosno svi mobilisani državni prihodi upućuju se na jedinstveni račun Ministarstva finansija u Centralnoj banci, sa kojeg se povlače sredstva za javne rashode, tako da se Centralna banka djeluje kao blagajnik Vlade.
Jedinstvo blagajne daje mogućnost Ministarstvu finansija da vrši stalnu kontrolu prijema sredstava na svoj račun i kretanja gotovine; obezbjeđuje centralizaciju sredstava državnog budžeta i uravnoteženje prihoda i rashoda svakog od budžeta (saveznog, regionalnog, lokalnog), koji zajedno čine budžetski sistem zemlje; omogućava vam da izvršite operacije gotovinskog izvršenja budžeta u cijeloj zemlji. Implementacija gotovinskog izvršenja od strane centralne banke omogućava da se funkcije upravljanja budžetskim sredstvima i upravljanja kreditima, koje obavljaju finansijski organi, odvoje od funkcija prijema, izdavanja i čuvanja ovih sredstava, koje su u nadležnosti Centralna banka. Kao rezultat, stvoreni su neophodni uslovi za kontrolu namjenskog korišćenja budžetskih sredstava.
3) Finansiranje kreditnih i bankarskih institucija („banka banaka“). Refinansiranje poslovnih banaka – davanje im kredita u slučajevima kada imaju privremene finansijske poteškoće. Svrha refinansiranja je da utiče na stanje monetarnog sektora. Obavljajući funkciju refinansiranja, Centralna banka djeluje kao banka banaka.
Krediti za refinansiranje daju se samo stabilnim bankama koje imaju privremene finansijske poteškoće i razlikuju se u zavisnosti od oblika kolaterala (diskontni i založni krediti); načini obezbjeđivanja (direktni krediti i krediti dati na osnovu aukcija); uslovi obezbjeđenja (srednjoročni - za 3-4 mjeseca i kratkoročni - za 1 dan ili nekoliko dana); ciljani (korektivni krediti i produženi sezonski krediti).
4) Funkcija monetarne regulacije i bankarske supervizije Centralne banke Ruske Federacije.
Monetarna politika Centralne banke je skup mjera usmjerenih na promjenu novčane mase u opticaju, obima kredita, nivoa kamatnih stopa i drugih pokazatelja opticaja novca i tržišta kreditnog kapitala. Njegov cilj je da reguliše privredu uticajem na stanje ukupnog novčanog prometa.
Monetarna politika Centralne banke usmjerena je ili na podsticanje monetarne emisije – kreditna ekspanzija (revitalizacija tržišne situacije u kontekstu pada proizvodnje), ili na ograničavanje monetarne emisije u periodima ekonomske ekspanzije – kreditna restrikcija (Keynesova ekonomska teorija).
Prilikom provođenja monetarne politike Centralna banka koristi skup instrumenata koji se razlikuju: po obliku njihovog uticaja (direktnog i indirektnog); prema objektima uticaja (ponuda novca i potražnja za novcem); po prirodi parametara utvrđenih tokom regulacije (kvantitativni i kvalitativni).
Sve ove metode se koriste u jednom sistemu.
Glavni instrumenti monetarne politike Centralne banke su:
- - promjene normi obavezne rezerve koje komercijalne banke plasiraju kod Centralne banke;
- - regulisanje zvanične diskontne stope;
- - obavljanje poslova sa hartijama od vrednosti i stranom valutom.
Određivanje prioriteta instrumenata monetarne politike zavisi od ciljeva koje Centralna banka rješava u određenoj fazi razvoja zemlje.
Promjene normi obavezne rezerve. U skladu sa Uputstvom br. 1 „O postupku regulisanja delatnosti komercijalnih banaka” i Uputstvom o postupku formiranja centralizovanih fondova ruskog bankarskog sistema iz doprinosa komercijalnih banaka, Centralna banka formira rezervni fond od kreditni sistem Ruske Federacije, čija se sredstva formiraju rezervisanjem određenog dijela sredstava koja privlače komercijalne banke od strane organizacija trećih lica koja se koriste kao kreditni resursi.
Fond obavezne rezerve je obavezna norma depozita komercijalnih banaka u Centralnoj banci, utvrđena zakonom i definisana kao procenat ukupnog iznosa depozita komercijalnih banaka. Nastao je kako bi se, po potrebi, obezbijedilo da komercijalne banke mogu blagovremeno ispuniti svoje obaveze prema klijentima za vraćanje ranije prikupljenih sredstava zbog činjenice da je dio tih sredstava deponovan i da ga banke ne koriste kao kreditna sredstva.
Centralna banka Ruske Federacije, mijenjanjem normi obaveznih rezervi, utiče na kreditnu politiku komercijalnih banaka i stanje novčane mase u opticaju. Kao rezultat povećanja stope obavezne rezerve, Centralna banka smanjuje iznos slobodnih sredstava kojima raspolažu komercijalne banke i koji se koriste za proširenje aktivnog poslovanja; smanjenje stope rezervi omogućava komercijalnim bankama da potpunije iskoriste kreditna sredstva koja su generisala, odnosno da povećaju kreditna ulaganja u nacionalnu ekonomiju.
Diskontna stopa. Među instrumentima za regulisanje monetarne sfere od strane centralnih banaka, posebno mjesto pripada eskontnoj stopi, koja je operativni instrument uticaja države na tržište kreditnog kapitala (i u zavisnosti od stanja može se mijenjati tokom godine). U uslovima tržišnih odnosa, centralizovano regulisanje nivoa eskontne stope daje određeni pravac kretanju kredita horizontalno (banka – zajmoprimac) i vertikalno (Centralna banka – komercijalna banka). Zvanična diskontna stopa služi kao mjerilo za tržišne kamatne stope; njegova promjena u kreditima koje daje Centralna banka, povećavajući ili smanjujući ponudu kreditnih resursa, reguliše i potražnju za njima.
Diskontna stopa određuje stope koje komercijalne banke zaračunavaju na svoje kredite i kamate koje se plaćaju deponentima na depozite i druge račune. Povećanje (u antiinflatorne svrhe) diskontne stope, odnosno politike “dragog novca” ograničava mogućnost komercijalnih banaka da dobiju zajam od Centralne banke i istovremeno povećava cijenu novca danog na kredit od strane Centralne banke. komercijalne banke. Kao rezultat, smanjena su kreditna ulaganja u privredu i, posljedično, inhibiran dalji rast proizvodnje. Politika snižavanja diskontne stope, politika „jeftinog novca“, naprotiv, djeluje kao faktor širenja kreditnog poslovanja i ubrzanja tempa ekonomskog razvoja.
Budući da gotovo sve banke u jednom ili drugom stepenu pribjegavaju kreditima Centralne banke, uticaj stopa koje ona postavlja se proteže na cijelu privredu.
Transakcije sa vrijednosnim papirima i stranom valutom. Operacije na otvorenom tržištu su kupovina i prodaja po unaprijed određenom kursu hartija od vrijednosti, uključujući državne hartije od vrijednosti, koje čine dug zemlje. Ovo se smatra najfleksibilnijim metodom regulisanja kreditnih ulaganja i likvidnosti komercijalnih banaka.
Operacije Centralne banke na otvorenom tržištu direktno utiču na količinu slobodnih resursa dostupnih komercijalnim bankama, što stimuliše ili smanjenje ili ekspanziju kreditnih ulaganja u privredu, a istovremeno utiče na likvidnost banaka (smanjenje ili povećanje, respektivno) . Ovaj uticaj se vrši tako što Centralna banka mijenja kupoprodajnu cijenu od komercijalnih banaka ili im prodaje hartije od vrijednosti.
Strogom politikom ograničenja usmjerenom na odliv kreditnih resursa sa tržišta novca, Centralna banka Ruske Federacije smanjuje kupovnu cijenu, čime povećava ili smanjuje njeno odstupanje od tržišne stope.
Transakcije na otvorenom tržištu variraju u zavisnosti od: uslova transakcije (kupovina i prodaja za gotovinu ili kupovina na period sa obaveznom preprodajom; obrnute transakcije); predmeti transakcija (transakcije sa državnim ili privatnim hartijama od vrednosti); hitnost transakcije (kratkoročno do 3 mjeseca, dugoročno do 1 godine ili više transakcije s hartijama od vrijednosti); oblasti poslovanja (samo u bankarskom sektoru tržišta hartija od vrijednosti ili u nebankarskom sektoru tržišta); način utvrđivanja stopa (određuje ili centralna banka ili tržište).
Prilikom sprovođenja monetarne politike, Banka Rusije ima pravo da obavlja sledeće operacije sa ruskim i stranim kreditnim organizacijama:
davati kredite na period do godinu dana uz obezbeđenje hartija od vrednosti i druge imovine, osim ako saveznim zakonom o saveznom budžetu nije drugačije određeno;
kupuju i prodaju čekove, mjenice i mjenice, obično komercijalnog porijekla, sa rokom dospijeća ne dužim od šest mjeseci;
kupuju i prodaju državne hartije od vrijednosti na otvorenom tržištu;
kupuju i prodaju obveznice, potvrde o depozitu i druge hartije od vrijednosti sa rokom dospijeća ne dužim od godinu dana;
kupovina i prodaja deviza, kao i platnih dokumenata i obaveza u stranoj valuti izdatih od ruskih i stranih kreditnih organizacija;
kupovati, skladištiti, prodavati plemenite metale i druge vrste valutnih sredstava;
obavlja namirnice, gotovinske i depozitne poslove, prima hartije od vrijednosti i druge vrijednosti na čuvanje i upravljanje;
izdavanje garancija i garancija;
obavljaju transakcije sa finansijskim instrumentima koji se koriste za upravljanje finansijskim rizicima;
otvoriti račune u ruskim i stranim kreditnim institucijama na teritoriji Ruske Federacije i stranih zemalja.
Kolateral za kredite Banke Rusije može biti: zlato i drugi plemeniti metali u različitim oblicima; strana valuta; zapisi u ruskoj i stranoj valuti sa rokom dospijeća do šest mjeseci; državne hartije od vrijednosti.
Vođenje monetarne politike
Banka Rusije zastupa interese Ruske Federacije u odnosima sa centralnim bankama stranih zemalja, kao iu međunarodnim bankama i drugim međunarodnim monetarnim i finansijskim organizacijama.
Centralna banka je dirigent državne devizne politike, koja uključuje skup mjera usmjerenih na jačanje spoljnoekonomske pozicije zemlje i obavlja ovu funkciju u skladu sa Zakonom Ruske Federacije „O valutnoj regulaciji i kontroli valute“ i savezni zakoni.
U ime Vlade, Centralna banka reguliše devizne i zlatne rezerve i tradicionalni je čuvar državnih zlatnih i deviznih rezervi. Reguliše međunarodna plaćanja, platni bilans i učestvuje u poslovanju na svjetskom tržištu kreditnog kapitala i zlata. Centralna banka, po pravilu, obezbjeđuje svojoj zemlji međunarodne i regionalne monetarne organizacije.
Za obavljanje svojih funkcija, Banka Rusije može otvoriti predstavništva u stranim zemljama.
Regulacija djelatnosti kreditnih institucija
Banka Rusije je organ za bankarsku regulativu i nadzor nad aktivnostima kreditnih institucija.
Regulacija kreditnih institucija je sistem mjera kojima država, preko Centralne banke, osigurava stabilno i sigurno funkcionisanje banaka i sprječava destabilizirajuće procese u bankarskom sektoru.
Kontrola poslovanja banaka vrši se u cilju obezbjeđivanja stabilnosti pojedinih banaka i obezbjeđuje holistički i kontinuirani nadzor nad radom banke u skladu sa važećom zakonskom regulativom.
Osnovni cilj bankarske regulacije i supervizije je održavanje stabilnosti bankarskog sistema i zaštita interesa deponenata i povjerilaca. Banka Rusije se ne meša u operativne aktivnosti kreditnih institucija, osim u slučajevima predviđenim saveznim zakonima.
Prilikom vršenja funkcije nadzora i kontrole nad aktivnostima komercijalnih banaka, Banka Rusije:
- - utvrđuje obavezna pravila za kreditne institucije za obavljanje bankarskih poslova, vođenje računovodstvenih evidencija, sastavljanje i prezentovanje računovodstvenih i statističkih izvještaja.
- - upisuje kreditne organizacije u Knjigu državne registracije kreditnih institucija, izdaje dozvole kreditnim organizacijama za obavljanje bankarskih poslova i oduzima ih.
Kako bi osigurala stabilnost kreditnih institucija, Banka Rusije može uspostaviti za njih obavezne standarde:
minimalni iznos odobrenog kapitala za novostvorene kreditne institucije, minimalni iznos sopstvenih sredstava (kapitala) za postojeće kreditne institucije;
maksimalnu veličinu nenovčanog dijela odobrenog kapitala;
maksimalni iznos rizika po zajmoprimcu ili grupi povezanih zajmoprimaca;
maksimalna veličina velikih kreditnih rizika;
maksimalni rizik po kreditoru (deponentu);
standardi likvidnosti kreditne institucije;
standardi adekvatnosti kapitala;
maksimalni iznos privučenih novčanih doprinosa (depozita) stanovništva;
veličinu valutnog, kamatnog i drugih rizika;
minimalni iznos stvorenih rezervi za visokorizična sredstva;
standardi korišćenja sopstvenih sredstava banaka za sticanje akcija (udela) drugih pravnih lica;
maksimalni iznos kredita, garancija i garancija koje banka daje svojim učesnicima (akcionarima).
Za obavljanje svojih funkcija u oblasti bankarske supervizije i regulisanja, Centralna banka vrši inspekcijske preglede kreditnih institucija i njihovih filijala, upućuje im obavezujuće naloge za otklanjanje uočenih prekršaja u njihovom poslovanju i primjenjuje sankcije predviđene zakonom u odnosu na prekršioce.
Ako kreditna organizacija krši savezne zakone, propise i uputstva Banke Rusije, ne pruži informacije, pruži nepotpune ili nepouzdane informacije, Centralna banka ima pravo zahtijevati od kreditne organizacije da otkloni utvrđene prekršaje, izreći novčanu kaznu u iznos do jedne desetine procenta minimalnog odobrenog kapitala, ili ograničiti obavljanje pojedinačnih transakcija do šest mjeseci.
U slučaju nepoštovanja naloga za otklanjanje prekršaja u propisanom roku, kao iu slučaju da su ti prekršaji ili radnje koje je izvršila kreditna institucija stvorile stvarnu prijetnju interesima povjerilaca (depozitora), Banka Rusije ima pravo:
naplatiti od kreditne institucije novčanu kaznu do 1 posto uplaćenog odobrenog kapitala, ali ne više od 1 posto minimalnog odobrenog kapitala;
zahtijevaju od kreditne institucije:
- a) sprovođenje mjera za finansijsku sanaciju kreditne organizacije, uključujući promjene u strukturi imovine;
- b) smjena direktora kreditne institucije;
- c) reorganizacija kreditne organizacije;
promijeniti obavezne standarde za kreditnu instituciju na period do šest mjeseci;
uvesti zabranu kreditnoj instituciji da obavlja određene bankarske poslove predviđene izdatom licencom u trajanju do jedne godine, kao i otvaranje filijala do jedne godine;
imenuje privremenu upravu za upravljanje kreditnom institucijom na period do 18 mjeseci;
oduzeti dozvolu za obavljanje bankarskih poslova na način propisan saveznim zakonima.
Centralna banka svoje funkcije obavlja kroz bankarske poslove – pasivne i aktivne.
Moskovski državni dopisni institut za prehrambenu industriju
Odjeljenje za računovodstvo i finansije
Test
By finansije, promet novca i kredit
Studenti 4. godine fakulteta
"Ekonomija i preduzetništvo"
specijalnost "Trgovina", šifra 359-EK-95,
Pankratieva Ekaterina Olegovna
Predmet:
Funkcije Centralne banke Ruske Federacije
1. Koncept kreditnog sistema.
2. Uloga i zadaci Centralne banke Ruske Federacije.
Centralna banka Ruske Federacije (Banka Rusije) je pravno lice i ima svoju povelju koju je odobrila Državna duma. Banka Rusije je nezavisna institucija koja svoje troškove snosi iz sopstvenih prihoda. To je jedina banka u Rusiji ovlaštena za izdavanje gotovine. Djeluje kao glavno tijelo za koordinaciju i regulaciju monetarnog sistema zemlje. U vlasništvu je Ruske Federacije.
Funkcije Centralne banke Ruske Federacije
Centralna banka Ruske Federacije igra ulogu glavnog koordinacionog i regulacionog tijela ruskog monetarnog sistema. Jedan od osnovnih ciljeva njegovog djelovanja je osiguranje efikasnog i stabilnog rada cjelokupnog bankarskog sistema. S tim u vezi, Centralnoj banci Ruske Federacije povjeren je niz funkcija:
Izrada i sprovođenje monetarne politike;
Regulacija opticaja novca;
Regulisanje delatnosti kreditnih institucija i vršenje kontrole nad njima;
Implementacija bezgotovinskog plaćanja na nacionalnom nivou;
Organizacija valutne regulacije;
Čuvanje zlatnih i deviznih rezervi zemlje.
Za njihovu provedbu Centralna banka Ruske Federacije koristi sljedeće alate i metode:
Uspostavljanje pravila koja regulišu rad kreditnih institucija;
Nadzor nad aktivnostima kreditnih institucija;
Uspostavljanje i praćenje usklađenosti sa obaveznim ekonomskim standardima od strane kreditnih institucija;
Uspostavljanje obavezne rezerve;
Refinanciranje kreditnih institucija;
Sprovođenje politike popusta;
Provođenje operacija na otvorenom tržištu;
Izvođenje valutnih intervencija. Za održavanje pouzdanosti bankarskog sistema, Centralna banka aktivno koristi sve gore navedene alate.
Konstantno se radi na poboljšanju pravila računovodstva i izvještavanja, glavni cilj ovog koraka je približavanje ruskog izvještavanja međunarodnim standardima, povećanje sadržaja informacija, nedvosmisleno tumačenje pojedinačnih računovodstvenih transakcija i, kao rezultat, adekvatnost poslova koje je banka stvarno obavila sa njihovim odrazom u izvještajima. Nažalost, velike razlike u funkcioniranju ekonomskog mehanizma Rusije i razvijenih industrijskih zemalja Zapada ne dozvoljavaju u potpunosti korištenje stranog iskustva u izvještavanju, jer to značajno smanjuje kvalitetu analize i kontrole nad finansijskim stanjem Rusije. banke.
Velika pažnja se poklanja novonastalim bankama. Uslovi za njihovo licenciranje, zahtjevi za veličinom odobrenog kapitala, procedura poslovanja na finansijskom tržištu, te prava i obaveze novostvorene kreditne organizacije postaju sve stroži.
U cilju obezbjeđivanja ekonomskih uslova za održivo funkcionisanje bankarskog sistema i zaštite interesa deponenata i kreditora, Centralna banka Ruske Federacije je uspostavila obavezne ekonomske standarde za aktivnosti kreditnih institucija. To uključuje: standarde adekvatnosti kapitala, standarde likvidnosti kreditne institucije, maksimalne nivoe rizika i niz drugih standarda. Nepoštivanje određenih standarda kreditne institucije povlači za sobom izricanje kazni, uključujući i oduzimanje njene dozvole.
U cilju poboljšanja supervizije i njenog usmjeravanja, prije svega, na identifikaciju problema koji bi mogli zakomplikovati finansijski položaj banaka u budućnosti, Centralna banka Ruske Federacije je izradila preporuke za određivanje kriterijuma za stepen problematičnosti banaka. Ove kriterije koriste odjeli Centralne banke Ruske Federacije prilikom vršenja nadzornih inspekcija i razvijanja mjera izvršenja koje se primjenjuju na banke u zavisnosti od stepena njihovog problema, prilikom donošenja odluka o reorganizaciji banaka ili njihovoj likvidaciji.
Uspostavljanje obavezne rezerve ima dva cilja: regulisanje nivoa novčane mase i delimično osiguranje sredstava koja privlače banke. Za investitore takvo osiguranje služi kao dodatna garancija sigurnosti ulaganja. Međutim, prvo, to dovodi do značajnog smanjenja profitabilnosti depozita (pošto se kamata ne obračunava na obaveznu rezervu, banke smanjuju kamatnu stopu na privučena sredstva). Drugo, mehanizam obavezne rezerve nije u potpunosti razvijen, te je kao rezultat toga gotovo nemoguće da banke koriste svoje rezerve u kritičnim situacijama kako bi ih ispravile.
Refinansiranje banaka se odnosi na pozajmljivanje bankama od strane Centralne banke. Obezbjeđivanje kreditnih sredstava vrši se u vidu direktnih i zalagaonica kredita, reeskonta blagajničkih zapisa i kreditnih aukcija. Refinansiranje se vrši u slučajevima kada kreditne institucije imaju poteškoća i nisu u mogućnosti da u kratkom roku privuku potreban iznos kreditnih sredstava iz drugih izvora. Odnosno, Centralna banka djeluje kao zajmodavac u krajnjoj instanci. Krediti se, po pravilu, izdaju na kratke periode i uz visoke kamatne stope iu potpunosti su obezbeđeni kolateralom.
Stopa refinansiranja je nedavno postala formalnija. U sve manjoj mjeri određuje politiku kamatnih stopa Centralne banke Ruske Federacije i sve više visinu kazni za banke.
U vezi sa tekućom krizom na deviznom tržištu i tržištu međubankarskih kredita, nerazvijenost berzanskog tržišta, obavljanje poslova na otvorenom tržištu kroz kupovinu i prodaju državnih hartija od vrijednosti je od posebnog značaja za održavanje likvidnosti bankarskog sistema. i pojedinačne banke. Od svih obaveza kojima se trguje na tržištu, državne hartije od vrijednosti su najlikvidnije (uzimajući u obzir obim obaveza koje pojedini učesnik na finansijskom tržištu može držati). Upravo je operativni rad Centralne banke na otvorenom tržištu ublažio uticaj krize na brojne banke u avgustu 1995. godine, kada su komercijalne banke u roku od nekoliko dana u sekundarnoj trgovini prodale državne hartije od vrijednosti u vrijednosti od 1,6 biliona. rublja
A zbog smanjenja obima transakcija na deviznom tržištu, uticaj pojedinačnih deviznih intervencija na stanje bankarskog sistema nema značajniji uticaj. Općenito, stroga devizna politika koju su Centralna banka Ruske Federacije i Vlada vodili posljednjih godina dovela je do značajnog smanjenja udjela špekulativnih deviznih transakcija u ukupnom obimu banaka.
Uloga Centralne banke Ruske Federacije
Kao što znate, centralne banke nastaju kada za njima postoji ekonomska potreba, a njihovo stvaranje je bilo izuzetno istorijsko otkriće, jer omogućavaju rješavanje barem jednog, ali vrlo složenog, ekonomskog problema. Činjenica je da su tržišni odnosi spontane prirode. To dovodi do toga da što su kapitalističko-tržišni odnosi razvijeniji, to je njihova spontana priroda jača i stoga destruktivnija. U određenoj fazi razvoja civilizacije, društvo počinje shvaćati potrebu da se ograniči navedeni spontani početak tržišta, da se minimiziraju povezani ekonomski gubici koje snose svi učesnici na tržištu – proizvođači, potrošači i posrednici.
Ovaj zadatak je zaista složen: s jedne strane, potrebno je sačuvati slobodu preduzetništva i raspolaganja privatnim sredstvima; s druge strane, ograničiti, koliko god je to moguće, spontano destruktivni princip svojstven tržištu, spasiti društvo i njegove specifične članove od neopravdanih gubitaka (čak bi se moglo reći da je zadatak da se očuvaju njegove „dobre“ kvalitete u tržište i, ako je moguće, neutralizirajte „loše“) " - zadatak koji je dugo bio predmet sprdnje, ali je sasvim ispravan za uslove 20. stoljeća). Drugi dio ovog problema rješava se uz pomoć javne kontrole glavnih parametara tržišta i ciljanog uticaja na njih, odnosno društveno organizovane regulacije. U bankarskom sektoru, funkcije takvog regulatora tržišnih odnosa povjerene su državnoj instituciji kao što je centralna banka.
U tržišnoj ekonomiji ili tranziciji na nju, državna regulacija privredne aktivnosti treba da ima tri glavna cilja:
stvaranje (održavanje) opštih uslova za civilizovano funkcionisanje tržišta i celokupne nacionalne privrede;
strateško planiranje nauke i naučno-tehnološkog napretka;
rješavanje makroekonomskih problema. Državna centralna banka kao organ, u odnosu na svoju oblast, mora učestvovati u ostvarivanju sva tri cilja, za šta je posebno dužna:
održavati red i zakon u finansijskom sektoru, prisiljavati učesnike u monetarnim odnosima da ispunjavaju zaključene ugovore, spriječiti sporove ili ih rješavati ako do njih dođe;
izdaje novac, obezbjeđuje pravilan novčani promet u zemlji, utvrđuje standarde i procedure za obavljanje obračuna i plaćanja;
obavljaju ili organizuju realizaciju poslova od opšteg značaja za monetarni sektor (stvaranje infrastrukture, obezbjeđivanje pouzdanosti i sigurnosti bankarskog sistema i dr.);
ostvariti stabilnost monetarne jedinice i cijena, uzimajući u obzir druge makroekonomske ciljeve (osiguranje optimalnih obima nacionalne proizvodnje, tempa i kvaliteta privrednog rasta, nivoa zaposlenosti, itd.).
Realizacija navedenih i nekih drugih ciljeva i zadataka neophodan je uslov za normalno funkcionisanje i razvoj svake banke (kreditne institucije) i njihove zajednice. I niko osim centralne banke, delujući zajedno sa drugim državnim organima, nije u stanju da ostvari ove ciljeve i reši probleme. Stoga su komercijalne banke (kreditne institucije) u pravu kada očekuju od vlade i Centralne banke Ruske Federacije da obezbijede prihvatljive opšte uslove za svoje djelovanje.
Odsustvo takvih opštih uslova može imati nekoliko objašnjenja.
Prvo, možda još nisu imali vremena za stvaranje. U našem slučaju, ovaj razlog je djelimično tačan. Istovremeno, ovdje su važni dinamika i trendovi. To je takvo da u nizu oblasti zavisi prvenstveno od vlade, a potom i od Centralne banke RF, Nema pomaka u stvaranju ovakvih uslova već 4-5 godina. To se prvenstveno odnosi na stanje nacionalne ekonomije u cjelini i stanja nacionalne valute koja se na njoj zasniva, kao i na stanje reda i mira u zemlji.
Drugo, situacija se može objasniti nesposobnošću vlasti da se uhvati u koštac i stvore ove uslove, barem u mjeri u kojoj je to u ovom trenutku objektivno moguće. Nema sumnje da je ovaj razlog djelomično na djelu.
Treće, to može odražavati uticaj orijentacije vlasti i nekih od samih preduzetnika na stvaranje divljeg tržišta, neregulisanog civilizovanim sredstvima, koje se spontano razvijalo širom sveta milenijumima do početka 20. veka. Sa žaljenjem treba napomenuti da je takva orijentacija prilično jaka u modernom ruskom društvu. Štaviše, ovu politiku Vlada definitivno i dosljedno provodi.
Treba samo napomenuti da u okviru ovakvog pristupa više nije očigledna sama potreba za postojanjem i unapređenjem Centralne banke Ruske Federacije kao takve. Primitivno-divlje tržište ne prihvata i ne treba mu ni društveno organizovanu regulaciju uopšte, ni centralnu banku posebno. Stoga moramo jasno shvatiti: ako se upravo takvo tržište kultiviše u Rusiji, a na osnovu tako namjerno odabranog kursa, država, koju predstavlja vlada, dobrovoljno se udaljila od regulacije ekonomije, onda se sljedeće, u svom na svoj način logičan, korak u tom pravcu bi trebala biti likvidacija TSB RF. Ako ne, onda bi, uz Centralnu banku Ruske Federacije, ponovo trebalo pozvati druge organe državne vlasti i uprave da regulišu privredu.
Četvrto, treba imati na umu i razlog kao što je neadekvatno razumijevanje Centralne banke Ruske Federacije ciljeva svojih aktivnosti, s tim povezana ogromna odgovornost ne samo prema bankarskoj zajednici, već i prema cjelokupnoj ekonomiji, cijelom društvu, potreba da se aktivnije brani pravo na sopstvenu poziciju, da se zaštite interesi ne čak ni banaka kao takvih, već i bankarstva, interesi zdravlja monetarnog sistema zemlje. Na primjer, skorašnji praktični koraci Banke Rusije ne daju osnova da se nedvosmisleno tvrdi da je ona u potpunosti svjesna svoje odgovornosti za stvarno jačanje rublje i za održivi razvoj nacionalnog bankarskog sistema.
Konačno, peto, potrebno je uzeti u obzir još jedan mogući razlog - nedostatak nezavisnosti Centralne banke Ruske Federacije. U našim uslovima, to je prilično stvaran razlog, a i tradicionalan za Rusiju. Istovremeno, savremenu Banku Rusije karakteriše manji stepen nezavisnosti nego što joj je to zakonom određeno.
To znači da sistem Centralne banke RF, koja bi trebala biti finansijska grana vlasti, zajedno sa svojom zakonodavnom, izvršnom i sudskom, zapravo je stavljena pod vlast vlade i predsjedničkog aparata, a iza kulisa, budući da takav odnos među njima nije predviđen zakon (vlast vlade nad centralnom bankom može se čak smatrati normalnom pojavom, ako je to zakon).
To takođe znači da je Centralna banka Ruske Federacije u današnjim okolnostima ograničena, s jedne strane, u pogledu sopstvene zaštite u odnosima sa izvršnom vlasti; s druge strane, u smislu izražavanja i odbrane legitimnih i dugoročnih interesa sfere „pod njegovom jurisdikcijom“ u cjelini i pojedinačnih organizacija koje je čine.
U već pomenutoj studiji grupe autora „Strategija razvoja ruskog bankarskog sistema“ napominje se: „Nezavisni status Centralne banke u sistemu javne uprave i dalje ostaje deklaracija koja nije oličena u akcije Centralne banke... Tačnije, Centralna banka pokazuje nezavisnost u odnosu na niži nivo sistema... Konsolidujuća uloga Banke Rusije se slabo manifestuje...
Prirodna nejedinstvo i često kontradiktorni interesi komercijalnih banaka, koji proizilaze iz konkurentskih principa njihovog djelovanja, ne eliminišu njihov zajednički interes za stabilnost bankarskog sistema u cjelini. Međutim, dosadašnja monetarna politika Centralne banke ne ispunjava uslove za obezbjeđivanje takve stabilnosti...
Imajući moćnu... strukturu, Centralna banka sprovodi daleko od punog spektra svojih funkcija. U osnovi, postojeći organizacioni potencijal Centralne banke koristi se za implementaciju sopstvenih i vladinih direktiva, koje praktično ignorišu stanje i uslove rada CB. Funkcije regulisanja delatnosti komercijalnih banaka sužene su na makro-postavke obavezne rezerve i stope refinansiranja, koje... nemaju za cilj regulisanje samih bankarskih aktivnosti.
Odredbom donesenom u Zakonu o Centralnoj banci o otklanjanju odgovornosti za dugove CB utvrđuje se stav Centralne banke u pogledu cjelokupnog spektra njenih obaveza prema drugom nivou bankarskog sistema. Zadaci kao što su jačanje temelja bankarskog sistema, stvaranje uslova za jačanje aktivnosti komercijalnih banaka i predvidljivost toka monetarne politike povukli su se... u drugi plan.”
Može se primijetiti da je pravni status Centralne banke Ruske Federacije u skladu sa novim Zakonom prilično visok. Potrebno je samo popuniti ovaj status stvarnim sadržajem (a u ovom trenutku Centralna banka Ruske Federacije bi se mogla osloniti na podršku komercijalnih banaka, njihovih udruženja i sindikata). Ovo poslednje zavisi ne samo od zakona, već i od mnogih drugih faktora, uključujući:
kvalitet i fokus podzakonskih akata, prvenstveno propisa same Banke Rusije;
želja i spremnost Centralne banke Ruske Federacije da jasno i dosljedno brani svoju viziju problema i svoje politike, da drži određenu distancu između nje i izvršne vlasti, koja je, kao i zakonodavna vlast, manje sklona da gleda daleko naprijed;
kvaliteta rada TSB RF, prvenstveno analitički rad;
ličnosti na ključnim pozicijama u Centralnoj banci Ruske Federacije i drugim strukturama vlasti.
Centralna banka Ruske Federacije mora biti nezavisna. Inače, ne može biti centralno u pravom smislu te riječi (manje ili više njegove funkcije će zapravo obavljati neki drugi organi).
Istovremeno, nezavisnost Centralne banke Ruske Federacije može i treba biti relativna. Drugim riječima, on u određenim trenucima ne može a da ne bude zavisan. Pitanje je samo od čega bi trebalo da zavisi. Čini se da bi to prije svega trebalo ovisiti, a ponajviše od potreba privrede zemlje (i od kursa zakonodavne i izvršne vlasti, ako ispravno odražava te potrebe).
“Iskustvo mnogih stranih zemalja pokazuje da za osiguranje nezavisnosti Centralne banke, rukovodstvo zemlje mora odgovoriti na dva glavna pitanja. Prvo, koji stepen formalne nezavisnosti se može smatrati... poželjnim i realnim. Drugo, šta je potrebno da bi se osigurao takav stepen nezavisnosti Centralne banke... U našim uslovima, po svemu sudeći, sama Centralna banka Ruske Federacije mora prvo dati svoje odgovore na ova pitanja (pošto je, kao što je već rečeno, njen pravni status prilično visok) i uvjeriti javnost u njihovu valjanost.
1. Provođenje jedinstvene državne monetarne politike jedna je od najvažnijih funkcija Centralne banke. Centralna banka u saradnji sa Vladom Ruske Federacije razvija i osigurava provođenje glavnih pravaca jedinstvene državne monetarne politike. Ubuduće, Centralna banka je ta koja sprovodi monetarnu politiku koristeći skup posebnih instrumenata koji su joj dodijeljeni zakonom. U skladu sa zakonom, Banka Rusije svake godine, najkasnije do 1. decembra, podnosi Državnoj dumi „Glavne pravce jedinstvene države. PrEP za narednu godinu."
2. Monopol izdavanja gotovine i organizovanja njenog opticaja jedna je od najstarijih funkcija centralne banke. Centralna banka ima monopol na izdavanje novčanica u gotovini. U cilju organizovanja opticaja gotovine na teritoriji Ruske Federacije, Banci Rusije dodijeljene su sljedeće funkcije:
predviđanje i organizovanje proizvodnje, transporta i skladištenja BR novčanica i kovanog novca, formiranje njihovih rezervnih fondova;
utvrđivanje pravila za skladištenje, transport i naplatu gotovine za kreditne institucije;
utvrđivanje znakova solventnosti, postupak uništavanja i zamjene oštećenih BR novčanica i kovanog novca;
utvrđivanje postupka za obavljanje gotovinskih transakcija.
3. Organizacija sistema refinansiranja. Centralna banka je zajmodavac posljednje instance za kreditne institucije.
stanice. Trenutno Centralna banka daje kredite u sljedećim oblicima: založni kredit; unutar dana; prekonoćni kredit; krediti za održavanje likvidnosti.
4. Organizacija sistema plaćanja i poravnanja. Centralna banka, u skladu sa zakonodavstvom, utvrđuje pravila, oblike, uslove i standarde plaćanja na teritoriji Ruske Federacije.
5. Funkcija bankarske regulative i supervizije.
Licenciranje i registracija kreditnih organizacija;
uspostavljanje prudencijalnih standarda aktivnosti i praćenje njihove usklađenosti;
inspekcije i revizije finansijskog stanja kreditnih institucija;
istraživanje i predviđanje najvažnijih kretanja u realnom i drugim sektorima privrede na osnovu opštih ekonomskih pokazatelja;
analiza i predviđanje razvoja bankarskog sistema;
regionalne analize, uključujući praćenje najvažnijih preduzeća, itd.
Značaj ove funkcije biće sve veći kako se ekonomska i politička situacija u zemlji bude normalizovala.
7. Ekonomski principi Centralne banke Ruske Federacije
1. Nezavisnost Centralne banke. Interesovanje za problem nezavisnosti Centralne banke objašnjava se potrebom da se za nju nađe takvo mjesto u strukturi države. vlasti i daju mu takva ovlaštenja koja bi mu omogućila da najefikasnije ispunjava svoje
Postoje kriterijumi koji određuju nezavisnost Centralne banke:
učešće države u kapitalu Centralne banke i raspodjela dobiti;
postupak imenovanja (izbora) uprave banke;
staž na rukovodećim pozicijama;
stepen u kojem se ciljevi i zadaci Centralne banke odražavaju u zakonodavstvu;
pravo države da se miješa u aktivnosti Centralne banke u sprovođenju njenih funkcija;
pravila koja regulišu mogućnost državnog finansiranja. troškovi Centralne banke zemlje itd.
Ključni element pravnog statusa Centralne banke Ruske Federacije je princip nezavisnosti, koji se manifestuje, prije svega, u činjenici da Centralna banka djeluje kao posebna javnopravna institucija sa isključivim pravom izdavanja novca. i organizovati promet novca. To nije vladina agencija. vlasti, istovremeno se njegova ovlaštenja po svojoj pravnoj prirodi odnose na funkcije države. vlasti, jer njihov implementacija uključuje korištenje vladinih mjera. prinuda. Funkcije i ovlasti predviđene Ustavom Ruske Federacije i Federalnim zakonom „O Centralnoj banci Ruske Federacije“ obavlja Centralna banka nezavisno od državnih organa. organi lokalne samouprave.
2. Jasna razlika između javnih finansija i bankarskog sistema, tj. ograničavanje mogućnosti vlade da koristi sredstva Centralne banke.
U mnogim zemljama direktna državna zajmova praktično izostaje (SAD, Kanada, Japan, UK, Švedska, Švicarska) ili je zakonski ograničena (Njemačka, Francuska, Holandija). U Rusiji Centralna banka nema pravo da daje kredite Vladi Ruske Federacije za finansiranje budžetskog deficita, niti da kupuje državne hartije od vrijednosti prilikom njihovog početnog plasmana, osim ako je to predviđeno zakonom.
3. Princip samodovoljnosti u radu Centralne banke. Centralna banka svoje troškove ostvaruje na teret sopstvenih prihoda.
4. Princip nezavisnosti u radu. Nezavisnost Centralne banke kao privrednog subjekta izražava se u njenom pravu da raspoređuje dobit po sopstvenom nahođenju (od 1. januara 2005. 80% dobiti Centralne banke Ruske Federacije podleže prenosu federalnom budžeta, 20% dobiti ostaje na raspolaganju), utvrđuje plate zaposlenima i raspolaže svojom imovinom. Centralna banka je slobodna da bira oblike i metode monetarne regulacije. Za ostvarivanje ciljeva svojih aktivnosti i odgovarajućih zadataka, Centralna banka ima pravo da donosi propise o pitanjima koja se odnose na obavljanje bankarskih poslova, a koja nisu direktno regulisana federalnim zakonom; učestvovati u razvoju npr. politike Vlade Ruske Federacije.
5. Načelo odgovornosti za rezultate poslovanja znači da Centralna banka snosi punu odgovornost za svoje obaveze, kao i za stanje u monetarnoj sferi, stopu inflacije i kurs rublje.
6. Interes za rezultate rada. Kao i svako pravno lice. lica, Centralna banka sastavlja svoj bilans stanja, bilans uspjeha i ostvaruje dobit. Dobit Centralne banke utvrđuje se kao razlika između iznosa prihoda od bankarskih poslova i transakcija predviđenih Federalnim zakonom i prihoda od učešća u kapitalu kreditnih institucija i troškova vezanih za izvršavanje svojih funkcija od strane Centralne banke. utvrđeno Saveznim zakonom. Dio dobiti ostaje na raspolaganju banci.
7. Kontrola sprovođenja monetarne politike u procesu obavljanja njenih funkcija: stalna kontrola sprovođenja osnovnih parametara Monetarnog programa.
8. Dosljednost u provođenju ekonomske politike. Centralna banka i Vlada Ruske Federacije međusobno se obavještavaju o predloženim akcijama od nacionalnog značaja, koordiniraju svoje politike i sprovode redovne konsultacije.
Centralne banke su uspostavljene u većini modernih kapitalističkih ekonomija. Njihove funkcije su izuzetno značajne sa stanovišta održavanja stabilnosti ekonomskog sistema države, opticaja nacionalne valute i rješavanja najvažnijih društvenih problema. Koje su njihove specifičnosti? Koje su karakteristike rada Banke Rusije?
Istorija nastanka centralnih banaka
Prije nego što istražimo suštinu Centralne banke kao zasebne političke i finansijske institucije, kao i proučavanje glavnih funkcija i zadataka Centralne banke Ruske Federacije, upoznajmo se sa osnovnim istorijskim podacima o tome kako su se Centralne banke pojavile. Prije svega, napominjemo da se nazivi relevantnih struktura mogu razlikovati u različitim državama. Na primjer, u Rusiji službeni naziv odgovarajuće kreditne institucije je Banka Rusije. U Sjedinjenim Državama sličnu funkciju obavlja sistem federalnih rezervi. Narodna banka posluje u Bjelorusiji. Ali ključne funkcije koje obavljaju odgovarajuće finansijske strukture su, u principu, iste. Nezvanično, većina ovih organizacija se nazivaju centralne banke ili centralne banke i smatraju se igračima na finansijskom tržištu koji rješavaju iste probleme.
Što se tiče ključnih istorijskih činjenica, može se primetiti da su se prve centralne banke pojavile krajem 17. veka. Banka Švedske, ili Riksbank, mnogi istraživači smatraju prvom „centralnom“. Osnovan je 1668. U prve centralne banke može se uključiti i Banka Engleske, kojoj je dato pravo izdavanja novčanica, kao i diskontnih zapisa. Ova ustanova osnovana je 1694. godine. Nakon toga, Centralna banka je kao finansijska institucija počela da se širi u drugim zemljama. Postepeno, funkcije centralnih banaka, koje su otvorene u različitim zemljama svijeta, počele su da se dopunjuju trezorskim aktivnostima, koje su imale posredničku ulogu između vlade i komercijalnih banaka i rješavale probleme vezane za implementaciju nacionalne kreditne i finansijske politike. .
Faktori koji određuju ulogu Centralne banke u državnoj ekonomiji
Uprkos sličnosti zadataka koje rješavaju, centralne banke u različitim zemljama razlikuju se po stepenu nezavisnosti od države – prvenstveno političke. Na primjer, Federalne rezerve SAD-a smatraju se primjerom jedne od najsuverenijih finansijskih institucija. Zauzvrat, Njemačka savezna banka je među onim kreditnim institucijama koje su u velikoj mjeri povezane s državom. Međutim, bez obzira na to kakav je stvarni suverenitet Centralne banke, ključne funkcije Centralne banke u većini zemalja su generalno slične. Među njima:
- emisija nacionalne valute;
- osiguranje funkcionisanja komercijalnih finansijskih institucija;
- učešće u realizaciji vladinih ekonomskih programa;
- makroekonomska regulacija;
- kontrolu poštivanja zakonitosti rada finansijskih organizacija koje posluju u zemlji;
- analitički rad u smislu identifikacije ključnih indikatora učinka državne ekonomije.
Naravno, ove oblasti djelovanja Centralne banke mogu biti dopunjene i drugim funkcijama, određenim na osnovu specifičnosti razvoja privrednog sistema određene zemlje.
Karakteristike aktivnosti Banke Rusije
Proučimo sada ključne karakteristike rada i funkcije Centralne banke Ruske Federacije. Banka Rusije posluje na osnovu odredbi Federalnog zakona br. 86, usvojenog 10. jula 2002. godine. Dakle, u skladu sa ovim zakonom, imovina Centralne banke Ruske Federacije pripada državi kao federalna imovina. Istovremeno, Banka Rusije ima određena ovlašćenja u vezi sa raspolaganjem svojom imovinom, uključujući zlatne i devizne rezerve.
Rad Centralne banke Ruske Federacije uključuje aktivnu interakciju sa državnim organima. Stoga je Centralna banka Ruske Federacije obavezna da godišnje podnosi Državnoj dumi ključne teze koje se tiču državne kreditne i finansijske politike. Prije toga, odgovarajući projekat mora biti prenesen predsjedniku Ruske Federacije i vladi. Banka Rusije, kao i većina centralnih banaka u drugim zemljama, ima pravo da izdaje nacionalnu valutu, reguliše cirkulaciju finansija u zemlji, određuje devizni kurs i upravlja zlatnim i deviznim rezervama.
Monetarna politika Centralne banke
Mnogi ključni zadaci i funkcije Centralne banke koreliraju sa monetarnom politikom države. Ovaj obrazac je tipičan kako za centralne banke razvijenih zemalja općenito, tako i za Centralnu banku Ruske Federacije. Ključni pravci monetarne politike koje savremeni istraživači ističu su:
- održavanje stabilnosti cijena,
- izdavanje novca,
- osiguravanje konkurentnog kursa nacionalne valute,
- rješavanje socijalnih problema – kao što je smanjenje nezaposlenosti.
Centralne banke, prilikom izgradnje strategija za sprovođenje monetarne politike, određuju ciljne indikatore za svaku od identifikovanih oblasti rada. Na primjer, to može biti željeni kurs nacionalne valute, stopa nezaposlenosti, stopa inflacije itd. Nakon toga regulišu bankarski sistem kako bi osigurali da njegovi ključni pokazatelji odgovaraju željenim vrijednostima.
U razvijenim zemljama, glavne funkcije i poslovanje Centralne banke u pogledu monetarne politike koncentrisane su na postizanje prihvatljivih pokazatelja inflacije i zaposlenosti građana. Prioritet ovih zadataka je u velikoj mjeri vezan za zahtjeve društva: stanovništvo zemlje će prije svega dočekati mogućnost kupovine robe uz minimalno povećanje cijena, kao i zapošljavanje u željenoj profesiji. Osnovna poteškoća koja prati funkcionisanje Centralne banke u ovom dijelu je to što u kapitalističkoj privredi nizak nivo nezaposlenosti, koji je u velikoj mjeri rezultat dinamičnog razvoja privrede, može biti praćen visokim stopama inflacije.
Ključne funkcije Banke Rusije
Koje su zapravo glavne funkcije Centralne banke Ruske Federacije? Oni čine prilično opsežnu listu:
- interakcija sa Vladom Ruske Federacije u cilju razvoja jedinstvene monetarne i finansijske politike države;
- monopolska emisija rublje, organizacija monetarnog opticaja nacionalne ruske valute;
- kreditiranje i refinansiranje privatnih banaka;
- utvrđivanje pravila za obračune u Ruskoj Federaciji i obavljanje bankarskih poslova;
- servisiranje budžeta;
- upravljanje državnim zlatnim i deviznim rezervama;
- rad na državnoj registraciji i licenciranju privatnih banaka;
- kontrolu nad radom komercijalno-kreditnih i finansijskih struktura u smislu obezbjeđivanja zakonitosti njihovog funkcionisanja;
- praćenje rada privatnih banaka;
- registraciju emisionih procedura koje provode kreditne institucije;
- valutna regulacija i povezana kontrola;
- formiranje pravila za poravnanje ruskih finansijskih rezidenata sa stranim strukturama;
- uspostavljanje standarda koji regulišu računovodstvo i izvještavanje u Ruskoj Federaciji;
- formiranje pravila o kupoprodaji deviza;
- kontrolu nad inflacionim procesima.
Centralna banka se takođe bavi analitičkim radom na identifikaciji ključnih indikatora učinka ruske privrede.
Navedene funkcije Centralne banke Rusije koreliraju sa ključnim ciljevima Ruske Centralne banke.
Među njima:
- osiguranje stabilnosti nacionalne valute,
- razvoj i jačanje kreditno-finansijskog sistema Ruske Federacije,
- obezbjeđivanje efikasnog rada državnog platnog sistema.
Navedeni ciljevi postavljeni za Rusku centralnu banku podrazumijevaju njihovo dosljedno postizanje uz učešće različitih strukturnih odjela glavne bankarske institucije Rusije. Razmotrimo ovaj aspekt detaljnije.
Struktura Centralne banke
Dakle, ciljevi i funkcije Centralne banke koje smo prethodno naveli impliciraju korelaciju sa radom strukturnih odjeljenja Ruske Centralne banke. Svi su ugrađeni u centralizovani sistem. Centralna banka Ruske Federacije, dakle, primjenjuje princip vertikalnog upravljanja.
Struktura Centralne banke uključuje:
- centralni ured;
- regionalne institucije;
- računalni centri;
- skladištenje;
- dodatne institucije koje obavljaju funkciju podrške u odnosu na rad ključnih struktura.
Specifičnosti rada regionalnih struktura Centralne banke
Vertikalni sistem upravljanja Centralne banke Ruske Federacije uključuje, kao što smo gore napomenuli, regionalne strukture glavne banke države. Pogledajmo pobliže specifičnosti njihovih aktivnosti.
Viši menadžment Centralne banke
Odgovornost za efikasno obavljanje glavnih funkcija Centralne banke leži direktno na najvišem rukovodstvu Centralne banke. Razmotrimo detaljnije specifičnosti funkcionisanja odgovarajuće institucije.
Ključni organ upravljanja Bankom Rusije je Upravni odbor. To je kolegijalna struktura odgovorna za ključne funkcije Centralne banke, glavne pravce djelovanja banke, a također upravlja institucijom. Upravni odbor Centralne banke čine predsjednika Centralne banke, kao i 12 stalnih članova Savjeta Centralne banke. Struktura najvišeg menadžmenta Banke Rusije koja se razmatra formira internu strukturu centralnog aparata organizacije i odobrava statute različitih strukturnih odjeljenja Centralne banke. Odbor direktora je odgovoran za regulisanje aktivnosti komercijalnih finansijskih institucija u Rusiji.
Instrumenti Centralne banke
Kroz koje instrumente Centralna banka Rusije može obavljati svoje funkcije? Istraživači ističu sljedeću listu:
- odobravanje ključne stope za glavne operacije;
- formiranje obavezne rezerve;
- obavljanje transakcija na otvorenom tržištu;
- pozajmljivanje i refinansiranje komercijalnih finansijskih institucija;
- valutna regulacija;
- emisija sopstvene imovine.
Generalno, kao što vidimo, navedena lista instrumenata korelira sa ključnim funkcijama Centralne banke. Upravljačke aktivnosti Centralne banke Ruske Federacije sprovode se objavljivanjem posebnih pravnih akata - naredbi, uputstava. Zakonodavstvo Ruske Federacije može odrediti druge instrumente koji omogućavaju sprovođenje glavnih funkcija Centralne banke Ruske Federacije.
Dakle, ispitali smo glavne karakteristike aktivnosti Centralne banke kao kreditne i finansijske institucije uopšte, kao i Banke Rusije posebno. Glavne funkcije Centralne banke mogu se ukratko predstaviti u sljedećoj listi:
- makroekonomska regulacija u korelaciji sa društvenim ciljevima;
- osiguranje stabilnosti državnog finansijskog sistema;
- izdavanje nacionalne valute i osiguranje opticaja gotovine u zemlji.
Njihova implementacija podrazumijeva davanje neophodnih ovlaštenja Centralnoj banci u smislu interakcije sa drugim odjelima. Ali koliki bi trebao biti njihov volumen? Razmotrimo ovo pitanje u kontekstu interakcije između Centralne banke i drugih državnih organa.
Interakcija između Centralne banke i vlasti
Uloga i funkcije Centralne banke sadržane u zakonodavstvu u praksi znače da će glavna bankarska institucija države morati da komunicira i sa drugim državnim agencijama, te u tom smislu ove komunikacije mogu biti praćene nizom kontradikcija. Šta bi oni mogli biti?
Prije svega, interesi nebankarskih vladinih agencija – na primjer Ministarstva finansija – mogu uključivati prioritetno smanjenje nezaposlenosti. Zauzvrat, Centralna banka može odlučiti da stavi naglasak na smanjenje inflacije. Stav oba odjela u ovom slučaju je sasvim razumljiv. Ministarstvo finansija kao struktura vlasti biće zainteresovano prvenstveno za rješavanje socijalnih problema, u ovom slučaju za osiguranje zapošljavanja građana. Zauzvrat, funkcije Centralne banke Ruske Federacije uključuju osiguranje makroekonomske stabilnosti, čiji je jedan od kriterija niska inflacija.
Što se tiče rješenja navedenog problema – kada se prioriteti Centralne banke i drugih državnih organa mogu razilaziti, postoje dvije prilično polarne tačke gledišta među istraživačima. U skladu sa prvim, ciljevima i funkcijama Centralne banke Ruske Federacije treba dati prioritet u odnosu na aktivnosti državnih struktura, budući da je kompetentna makroekonomska regulativa potencijalno moćnije sredstvo sa stanovišta efektivnog upravljanja nacionalnim ekonomije nego rješavanje problema predodređenih zahtjevima društva, koji možda nisu uvijek u korelaciji sa mogućnostima države. Svaki građanin, smatraju istraživači, želi da prima veliku platu na dobroj poziciji, ali ta želja mora biti stvarna sa stanovišta objektivnih zakona ekonomije. Pretpostavlja se da je znanje kompetentnije za finansijere Centralne banke nego za državne službenike.
U skladu sa drugim gledištem, zadaci i funkcije Centralne banke Ruske Federacije treba da budu direktno determinisani potrebama društva. Sasvim je moguće, smatraju analitičari, da će građani biti prilično spremni za visoku inflaciju - ali najvažnije je da posla ima. Kao primjer, pristalice ovog gledišta navode neke evropske zemlje u kojima je rast cijena nizak ili čak negativan, ali je nezaposlenost van ljestvice u desetinama posto. U tom smislu, centralne banke tih zemalja odlično rješavaju problem ciljanja inflacije, ali su potrebe društva potpuno nezadovoljene – ljudi ne mogu dobiti posao, a prihodi nisu dovoljni ni za kupovinu robe u stabilne cijene.
Takva rasprava se često pretvara u postavljanje pitanja: „Da li je vrijedno zakonodavno dozvoliti Centralnoj banci da djeluje nezavisno od vlade i time dati Centralnoj banci prioritet u makroekonomskoj regulaciji?“ Razmotrimo ovaj aspekt detaljnije.
Da li je Centralnoj banci potrebna nezavisnost?
Dakle, treba li Centralna banka biti nezavisna od vlade? Postoje dva polarna gledišta po ovom pitanju.
Prvi pretpostavlja - da, Centralna banka treba da bude što nezavisnija od drugih političkih institucija. To je predodređeno zakonima kapitalističke ekonomije, prema kojima što više slobode djelovanja ima određeni tržišni subjekt, to se efikasnije razvija ekonomski sistem - u određenoj industriji ili na razini države u cjelini.
Glavni kontraargument navedenom stavu je da je nezavisnost Centralne banke dobra tačno do trenutka kada počne kriza u privredi. Nakon toga, postupci Centralne banke, diktirani nekim analizama i proračunima, u koje uvijek može da se uvuče greška, mogu predodrediti nastanak društveno-političke krize velikih razmjera. U ovakvim scenarijima Centralna banka mora, u najmanju ruku, voditi računa o poziciji državnih struktura, a najbolje od svega, uskladiti svoje djelovanje sa prioritetima koji se formiraju na nivou nebankarskih političkih institucija.
Kakav je status Centralne banke Ruske Federacije, koliko je nezavisna od vladinih agencija? S jedne strane, u zakonodavstvu Ruske Federacije postoje formulacije prema kojima glavne funkcije i zadaci Centralne banke Ruske Federacije podrazumijevaju aktivnosti koje su pod suverenitetom Centralne banke u odnosu na Vladu. S druge strane, Centralna banka Ruske Federacije je odgovorna državnim organima - posebno Državnoj Dumi. Dakle, ruska Centralna banka pravno ima mogućnost da djeluje nezavisno, ali je u praksi teško ući u trag stvarnoj upotrebi relevantnih ovlaštenja.
U zajednici ruskih stručnjaka široko je rasprostranjena teza koja potvrđuje nezavisnost Centralne banke, a koja se sastoji u stvarnom oklevanju Centralne banke Rusije da koristi državne zlatne i devizne rezerve za infrastrukturu ili rješavanje društvenih problema – umjesto toga, zlatne i devizne rezerve i dalje se drže u stranim sredstvima. U tom smislu, aktivnosti Banke Rusije mogu se oceniti kao nesaglasne sa prioritetima Vlade. Ovoj tezi postoji i kontraargument – u ovom trenutku zlatne i devizne rezerve, na osnovu makroekonomske realnosti, nije u potpunosti preporučljivo koristiti kao investicioni resurs. Bilo bi bolje da su to rezerve za slučaj ekonomske krize. Čim se pojavi potreba za korištenjem zlatnih i deviznih rezervi kao investicionog instrumenta, a ruska vlada to potvrdi, Centralna banka će osloboditi odgovarajuće rezerve, smatraju istraživači.