Gdje pogledati obrtna sredstva u bilansu stanja. Obrtni kapital u bilansu stanja
u rubljama (hiljadu rubalja, milion rubalja)
Objašnjenje indikatora
Vlastiti obrtni kapital je pokazatelj finansijske stabilnosti i likvidnosti preduzeća, koji predstavlja iznos Novac preostalo nakon isključivanja obaveza društva iz njegove obrtne imovine. Drugim riječima, to je iznos vlastitih obrtnih sredstava koji je dostupan za svakodnevne poslovne aktivnosti kompanije.
Ako većinu obrtnog kapitala preduzeća čine gotovina i gotovinski ekvivalenti, manji iznos obrtnog kapitala je prihvatljiv. S druge strane, ako se imovina sastoji prvenstveno od relativno sporo konvertibilnih obrtnih sredstava, tada će kompaniji biti potrebno više obrtnog kapitala.
Standardna vrijednost:
Prilikom analize indikatora potrebno je uporediti njegovu vrijednost kroz duži vremenski period. Kompanija može povećati proizvodnju i prodaju ili je smanjiti. Stoga, poređenje indikatora sa konkurentima nije preporučljivo. Zbog različitih poslovnih modela, veličine preduzeća i drugih faktora, potreban iznos vlasničkog kapitala će varirati.
Ako je vrijednost indikatora negativna, onda preduzeće nema dovoljno sredstava da osigura neprekidan rad kroz konstantu finansijskih sredstava. Ovo stvara rizik od gubitka likvidnosti i stabilnosti. Da bi se utvrdio razlog ovakvog finansijskog stanja, potrebno je detaljnije proučiti strukturu imovine i finansijskih sredstava.
Upute za rješavanje problema nalaženja indikatora izvan standardnih granica
Ako je vrijednost indikatora negativna ili preniska, potrebno je kontinuirano privlačiti dodatna sredstva. To mogu biti ili dodatna ulaganja od strane investitora ili sredstva trenutnih vlasnika.
Formula za izračun:
Vlastiti obrtni kapital = Sopstveni kapital – Dugotrajna imovina
Primjer izračuna:
Kompanija OJSC "Web-Innovation-plus"
Mjerna jedinica: hiljada rubalja.
Balans | Dana 31. decembra 2016 | Dana 31. decembra 2015 |
Imovina | ||
I. STALNA IMOVINA | ||
UKUPNO ZA DIO I | 842 | 893 |
II. OBRTNA SREDSTVA | ||
UKUPNO ZA ODJELJAK II | 1203 | 1201 |
Balans | 2045 | 2094 |
Obaveze | ||
III. VLASTITI KAPITAL I REZERVE | ||
UKUPNO ZA ODJELJAK III | 803 | 954 |
IV. DUGOROČNE DUŽNOSTI | ||
UKUPNO ZA ODJELJAK IV | 800 | 800 |
V. KRATKOROČNE OBAVEZE | ||
UKUPNO ZA DIO V | 442 | 340 |
Balans | 2045 | 2094 |
Vlastiti obrtni kapital (2016) = 803–842 = -39 hiljada rubalja.
Vlastiti obrtni kapital (2015) = 954–893 = 61 hiljada rubalja.
Podaci pokazuju da je iznos raspoloživih obrtnih sredstava negativan, pa se može tvrditi da Web-Innovation-plus OJSC nije potpuno finansijski stabilna kompanija. Za finansiranje tekućih aktivnosti i osiguranje kontinuiteta operativnog procesa potrebno je privući finansijska sredstva trećih strana.
Pojam i značenje obrtnih sredstava u bilansu stanja
Svako preduzeće sastavlja bilans stanja, koji odražava podatke o njegovoj ekonomskoj imovini (imovini) i njihovim izvorima (obavezama). Ovo je sistem tabelarnih indikatora koji opisuju imovinu i finansijski položaj preduzeća na datum izveštavanja.
Napomena 1
Suština bilansa je jednakost njegova dva glavna dijela: imovine i obaveza. Ova jednakost je zagarantovana činjenicom da se isti objekti vrednuju sa ulazne i izvorne strane. U tu svrhu koristi se metoda dvostrukog unosa, u kojoj se svaka transakcija u aktivi i pasivi jednog računa odražava na stanje drugog računa.
Jednakost je osigurana činjenicom da su isti objekti opisani sa strane njihovih izvora i sa strane priloga. Ova jednakost je osigurana metodom dvostrukog unosa – odraz svake transakcije na aktivu jednog računa i obavezu drugog računa.
Definicija 1
Imovina je ekonomskih resursa, koji su neophodni organizaciji da vodi i razvija svoje aktivnosti. To su imovina i obaveze, tj. šta kompanija poseduje. A obaveze su ukupnost svih izvora formiranja sredstava preduzeća.
U bilansu stanja obrtni kapital je iznos predujmljen u ukupnost materijalnih sredstava preduzeća koja su neophodna za servisiranje poslovnog procesa. Za razliku od osnovnih sredstava, obrtni kapital se u potpunosti koristi tokom jednog proizvodnog ciklusa, prenosi svoju vrijednost na gotove proizvode i obnavlja u fizičkom i novčanom smislu. Istovremeno su u stanju stalnog kretanja.
Obrtni kapital u bilansu stanja igra ključnu ulogu u proizvodnji. Njihov značaj je u sistematskom formiranju i korišćenju proizvodnih sredstava u minimalnom obimu. Oni omogućavaju preduzeću da sprovede program u određenom periodu. Osim toga, obrtna sredstva učestvuju u formiranju planiranog i predviđenog ekonomskog rezultata poslovanja preduzeća.
Klasifikacija obrtnih sredstava u bilansu stanja
Definicija 2
Obrtna sredstva su prikazana u aktivnom dijelu bilansa stanja. Ovo materijalne vrijednosti, koji se koriste u proizvodnji i prometu.
Oni prolaze kroz tri faze u krugu, unutar kojih imovina mijenja svoj ekonomski izraz:
- faza novca;
- faza proizvodnje;
- faza robe.
U prvoj fazi raspoloživa novčana i negotovinska sredstva se pretvaraju u proizvodne rezerve. Faza proizvodnje karakteriše se kao proces promene kvalitativnih svojstava obrtnih sredstava i prenošenja njihove vrednosti na gotove proizvode. U ovom slučaju obrtna sredstva se koriste jednokratno. Faza robe uključuje upotrebu gotovih proizvoda u sferi prodaje.
Nakon završetka jednog ciklusa obrtna sredstva ulaze u novi. Stoga su stalno u pokretu, što osigurava nesmetanu proizvodnju i promet.
Obrtna imovina prikazana u bilansu stanja uključuje:
- proizvodna sredstva;
- rad u toku (proizvodi nisu završili sve faze tehnološkog procesa);
- odgođeni troškovi sa rokom dospijeća;
- otpremljeni proizvodi (proizvodi otpremljeni, ali nisu plaćeni od strane kupca);
- potraživanja (dugovi pojedinci ili prijatelj tržišnih subjekata preduzeća);
- kratkoročna finansijska ulaganja;
- “ulazni” PDV na nabavke;
- gotovinom u blagajni i na bankovnim računima.
Pored toga, obrtna sredstva se prema izvoru nastanka i načinu korišćenja klasifikuju na sopstvena i pozajmljena sredstva.
Sopstvena sredstva se formiraju iz odobrenog kapitala i dobiti koju preduzeće dobije racioniranjem. Po potrebi (privremene poteškoće), obrtna sredstva se obezbjeđuju kroz pozajmljena sredstva (krediti komercijalnih banaka).
Postoje i dvije vrste obrtnog kapitala na osnovu stepena kontrole. To su standardizovana i nestandardizovana obrtna sredstva. Prvi način osigurava kontinuirani proces proizvodnje i doprinosi racionalnom korištenju raspoloživih resursa. Druga sredstva su u sferi prometa, pored proizvedenih proizvoda i ne utiču na proces proizvodnje.
Formula za sopstvena obrtna sredstva u bilansu stanja
Napomena 2
Glavni izvor informacija za analizu aktivnosti svakog preduzeća je bilans stanja. Koristeći njegove podatke, možete kreirati formulu za vlastiti obrtni kapital (SOC).
Obračun SOS-a se vrši oduzimanjem postojećih dugova od imovine:
$SOS=OA-KZ,$
gde je SOS sopstveni obrtni kapital; OA - obrtna sredstva; KZ – obaveze prema dobavljačima.
Kada se koristi novi bilans stanja, formula za sopstveni obrtni kapital je sledeća:
$SOS=linija 1200-red 1500$
Postoji i druga opcija za izračun vlastite obrtne imovine:
$SOS=SK+DZ-VA$
gdje je SK iznos vlasničkog kapitala; DZ – potraživanja; VA – dugotrajna imovina.
Na osnovu linija bilansa stanja, ova formula se može predstaviti:
$SOS=linija 1300+linija 1530-red 1100$
Vlastita imovina konstantne varijable može biti pozitivna, negativna ili jednaka nuli.
Napomena 3
Kada je kapital veći od iznosa tekućeg duga, tada je iznos obrtne imovine pozitivan. Ovo ukazuje na uspješno finansijsko stanje preduzeća i omogućava mu da otplati kratkoročne dugove prema zajmoprimcima prodajom svoje imovine.
Negativna vrijednost pokazatelja vlastitih obrtnih sredstava ukazuje na to da se u osnovnom kapitalu akumulirao udio kratkoročnih kredita. Ovaj dio se također može koristiti za pokrivanje gubitaka. To znači da organizacija nema sredstava i nije u povoljnom finansijskom položaju.
Nulti indikatori ukazuju na nedavno otvaranje kompanije. Još uvijek nema dovoljno obrtnih sredstava koja se privlače za početak proizvodnog procesa ili rada. Takođe, preduzeća čija osnovna sredstva u potpunosti finansiraju kreditori imaju nulti fond.
Imovina kompanije je vrednosni izraz resursa koji podržavaju proizvodni proces. Imovinski kompleks preduzeća obuhvata dugotrajna sredstva (administrativne i proizvodne zgrade, opremu, mašine, vozila), kao i obrtni kapital, čija struktura uključuje takve vrste imovine kao što su:
Novac u gotovini i na bankovnim računima;
Zalihe - zalihe, sirovine, gotovi proizvodi, roba za prodaju i drugi materijali;
Dugovi dužnika za isporučene, ali još neplaćene usluge/robe;
Kratkoročna finansijska ulaganja i ostala sredstva.
Sva obrtna sredstva akumuliraju se u drugom dijelu bilansa stanja i smatraju se obrtnom imovinom, odnosno učešćem u prometu.
U članku će se raspravljati o takvom konceptu kao što je prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala. Hajde da saznamo kako se ovaj indikator izračunava i šta znači.
Obrtni kapital u bilansu stanja
Kao što je već napomenuto, u hijerarhiji bilansa stanja obrtna sredstva se prikupljaju u drugom delu izveštaja BO-1. Svaka vrsta imovine ima posebnu liniju:
▪ 1210 - MPZ;
▪ 1220 - PDV na stečenu imovinu;
▪ 1230 - obaveze dužnika;
▪ 1240 - Fin. prilozi;
▪ 1250 - gotovina, gotovinski ekvivalenti;
▪ 1260 - ostalo.
Ukupan konačni trošak obrtnih sredstava evidentira se u liniji 1200 bilansa stanja. Akumulira se apsolutna vrijednost stanja sredstava u preduzeću za svaku poziciju na početku datog analiziranog perioda i njegovom kraju. U računovodstvu se vrijednost imovine u bilansu stanja naziva knjigovodstvenom vrijednošću.
Knjigovodstvena vrijednost imovine
Ekonomisti analiziraju knjigovodstvenu vrijednost na osnovu ciljeva istraživanja. Na primjer, kada je potrebno utvrditi veličinu stanja imovine u cjelini za dio ili za svaku poziciju posebno, odrediti dinamiku (rast ili smanjenje vrijednosti imovine) i na osnovu poređenja apsolutnih indikatora, izvući zaključke o stanju obrtnih sredstava na određeni datum. Pored internih korisnika informacija dostupnih u finansijski izvještaji, kompanije su dužne da informišu različite eksterne korisnike - osnivače, poverioce, osiguravače, investitore, pružajući im različite informacije, uključujući i raspoloživost imovine.
Gdje se koristi knjigovodstvena vrijednost?
Informacija o knjigovodstvenoj vrijednosti imovine je veoma potrebna prilikom analize ekonomska aktivnost firma - glavni alat u proceni proizvodnog i finansijskog stanja preduzeća. Koristeći ovaj indikator izračunavaju se koeficijenti unutar kompanije:
▪ povrat na sredstva, koji određuje iznos dobiti dobijene za svaku rublju uloženu u kupovinu sirovina i proizvodnju;
▪ obrta sredstava, što ukazuje na efikasnost njihovog korišćenja.
Upoređujući početne i krajnje vrijednosti koje određuju vrijednost, ekonomista može izvući zaključke o rastu ili smanjenju iznosa obrtne imovine u monetarnom smislu za dati period, odrediti relativne vrijednosti koje karakteriziraju stopu rasta pokazatelja za svaki red drugog odjeljka bilansa stanja. Međutim, brojke samo pružaju informacije o dostupnosti imovine na određeni datum, ne odražavaju uvijek stvarna slika, budući da u životu preduzeća intenzitet rada nije isti, a to dovodi do neravnomerne kupovine i potrošnje obrtnih sredstava, na primer, u preduzećima koja zavise od sezonskih ciklusa.
Svrsishodnije je analizirati stanje imovine u kratkim vremenskim periodima ili izračunati indikator kao što je prosječna godišnja cijena obrtnih sredstava. Vrijednost ovog indikatora se izračunava za mnoge ekonomske proračune.
Zašto se izračunava prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala?
Detaljna analiza promjena u strukturi i sastavu imovine, uključujući obrtna sredstva, nemoguća je bez izračunavanja prosječne vrijednosti imovine za godinu. Kako se izračunava prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala? Analitičari prelaze na liniju bilansa 1200, a ako je potrebno izračunati bilo koju vrstu imovine, na primjer inventar, na red koji odgovara ovoj poziciji. Formula za izračun je:
O av = (O n + O k) / 2,
gdje je O n - iznos obrtnog kapitala na početku analiziranog perioda, O k - na kraju perioda, 2 - broj izvještajnih datuma.
Primjer izračuna
Pogledajmo primjer kako se izračunava prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala (formula bilansa stanja). Početni podaci prikazani su u tabeli bilansnih vrijednosti obrtnih sredstava.
Izračunajmo vrijednost koristeći gornju formulu na osnovu podataka o stanju:
Oko av = (8411 + 9300) / 2 = 8856 hiljada rubalja. - prosječna obrtna sredstva za godinu (red 1200 u bilansu stanja) iznosila je 8856 hiljada rubalja.
Koristeći isti algoritam izračuna, prosječni godišnji trošak obrtnog kapitala (hiljadu rubalja) izračunava se po poziciji:
▪ zalihe (red 1210) - O av = (5200 + 5450) / 2 = 5325 hiljada rubalja;
▪ PDV na kupljeni materijal - O av = (242 + 210) / 2 = 226 hiljada rubalja;
▪ potraživanja- O av = (510 + 620) / 2 = 565 hiljada rubalja;
▪ gotovina - O av = (2460 + 3020) / 2 = 2740 hiljada rubalja.
Prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava, čija je formula za obračun prikazana u pregledu, koriste ekonomisti za izračunavanje koeficijenata koji pokazuju finansijsko stanje preduzeća, nivo stabilnosti, kao i utvrđivanje razloga (pozitivnih i negativnih) to je dovelo do promjena. Na osnovu nalaza analitičara, menadžment kompanije donosi odluke o daljem upravljanju raspoloživim resursima.
Formula za izračunavanje prosječne hronološke
Vrsta aritmetičkog prosjeka, koji uključuje vrijednost, je hronološki prosjek, izračunat iz ukupnosti vrijednosti u različitim trenucima ili za različite vremenske periode.
U matematici se koristi za pronalaženje prosječnog nivoa u vremenskim serijama. U računovodstvu, hronološki prosjek detaljnije karakterizira vrijednost pojedinačne imovine u jednakim vremenskim intervalima. Formula za izračun je:
O sr/hr = (½ x O 1 + O 2 + O 3 + ….+ O n -1 x ½) / n-1, gdje je
O - stanje na određeni datum, n - broj izvještajnih datuma.
Proračun prosječnog hronološkog
Vraćajući se na gore prikazani primjer, dopunimo početne podatke o cijeni zaliha na početku svakog mjeseca:
Izračunajmo prosječni hronološki prosjek za rezerve nafte kvartalno za 2016. godinu:
1 sq. O prosječno/sat = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261,66 hiljada rubalja;
2 sq. O prosječno/sat = (1/2 x 5530+ 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183,33 hiljada rubalja;
3 sq. O prosječno/sat = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931,66 hiljada rubalja;
4 sq. O av/hr = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438,33 hiljada rubalja;
Tako je prosječni iznos zaliha za 1. kvartal 5261,66 hiljada rubalja, za 2. - 5183,33 hiljada rubalja, za 3. - 4931,66 hiljada rubalja, za 4. - 5438,33 hiljada rubalja. Analizom dobijene numeričke serije, ekonomista može izvesti zaključak o raspoloživosti rezervi u svakom kvartalu i utvrditi dinamiku promena u zavisnosti od delatnosti kompanije ili delatnosti. Izračunavanjem prosječne hronološke vrijednosti, vrijednosti indikatora su nesumnjivo tačnije. Ove vrijednosti, korištene u ekonomskim proračunima, daju najrealnije brojke. Ovo je važno prvenstveno za interne korisnike – menadžment kompanije. Eksterni korisnici su prilično zadovoljni apsolutnim pokazateljima knjigovodstvene vrijednosti imovine.
Izračunavanje koeficijenta obrta
Opšti pokazatelj upotrebe obrtnih sredstava u preduzeću je koeficijent obrta, definisan kao odnos prometa (prihoda) i prosečne cene obrtnih sredstava za godinu:
Do r/p = B: oko prosječne vrijednosti, gdje je B prihod, oko prosječne vrijednosti je prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala. Formula pokazuje broj ostvarenih obrta prosječnog stanja sredstava uloženih u obrtna sredstva u toku procesa proizvodnje.
Koristeći gornji primjer i dopunjujući ga podacima iz Bilansa uspjeha o iznosu prihoda (326.000 hiljada rubalja), izračunavamo omjer prometa:
K rev = 326.000 / 8856 = 36,8 puta, odnosno tokom godine sredstva uložena u proizvodnju u visini prosječnog bilansa preokrenu se 36,8 puta.
Osim toga, promet se računa u danima, odnosno saznaju za koliko dana će kompanija dobiti prihod jednak prosječnom godišnjem trošku obrtnog kapitala. Obračun se vrši prema formuli:
K o/min = 365 / K o/min.
K rpm = 365 / 36,8 = 9,92 dana biće potrebno da preduzeće primi prihod u visini prosečnog troška obrtnog kapitala za godinu.
Normalna vrijednost koeficijenata
Ne postoje opšte standardne vrednosti za vrednosti prometa.
Omjeri se obično analiziraju tokom vremena ili u poređenju sa sličnim industrijskim kompanijama. Napominjemo samo da veoma nizak koeficijent ukazuje na prekomjerno akumulirana obrtna sredstva, što bi trebalo intenzivirati napore na povećanju likvidnosti sredstava.
DEFINICIJA
Vlastiti obrtni kapital predstavljaju obrtni kapital, koji uključuje iznos viška obrtne imovine preduzeća nad njegovim kratkoročnim obavezama. Ovaj indikator se koristi prilikom procene sposobnosti preduzeća u obračunu kratkoročnih obaveza u slučaju prodaje celokupne njihove obrtne imovine.
Obrtna imovina preduzeća predstavlja novčanu vrijednost:
- obrtni kapital (sirovine, gorivo, komponente);
- sredstva u prometu (gotovi proizvodi, roba otpremljena, a neplaćena).
Koristeći sopstvenu obrtnu imovinu, možete odrediti stepen solventnosti i finansijske stabilnosti bilo kog preduzeća.
Formula za sopstvena obrtna sredstva u bilansu stanja
Formula za sopstveni obrtni kapital u bilansu stanja zahteva podatke iz bilansa stanja, koji su glavni izvor informacija za analizu aktivnosti svake organizacije.
Opšta formula za sopstveni obrtni kapital u bilansu stanja je sledeća:
CoC = OA – KO
Ovdje je CoC vlastiti obrtni kapital,
OA – iznos obrtne imovine,
KO – iznos kratkoročnih obaveza.
Ako koristite novi bilans stanja, formula za vlastiti obrtni kapital u bilansu stanja izgleda ovako:
CoC = red 1200 – red 1500
Ista vrijednost se može odrediti na drugi način:
CoC = SK + DO - VA
Ovdje je SK iznos vlasničkog kapitala,
VA - dugotrajna imovina,
TO – iznos sopstvenih obaveza.
Na osnovu linija bilansa, ova formula izgleda ovako:
Standardni pokazatelj sopstvenih obrtnih sredstava
Pokazatelj sopstvenog obrtnog kapitala bilo koje kompanije može biti pozitivan i negativan:
- Po standardu indikator mora biti pozitivna vrijednost, što znači da su obrtna sredstva veća od kratkoročnih obaveza.
- Negativna vrijednost pokazatelja sopstvenih obrtnih sredstava karakteriše preduzeće sa negativnu stranu. Istina, postoje izuzeci kada uspešna preduzeća posluju sa negativnom vrednošću pokazatelja sopstvenog obrtnog kapitala (na primer, McDonald's, gde je ovaj odnos pokriven veoma brzim ciklusom pretvaranja zaliha u prihod).
Kada se analizira pokazatelj sopstvenih obrtnih sredstava, on se mora uporediti sa vrednošću rezervi preduzeća. Tokom normalnog funkcionisanja preduzeća, indikator ne samo da treba da bude pozitivan, već i veći od iznosa rezervi. Ovo se može objasniti činjenicom da su zalihe najmanje likvidni dio obrtnih sredstava, pa se moraju finansirati iz vlastitih sredstava ili sredstava prikupljenih na duže periode.
Primjeri rješavanja problema
PRIMJER 1
Vježbajte | Preduzeće je radilo sa sljedećim pokazateljima za 2015. i 2016. godinu Vlastiti kapital (red 1300) 2015 – 258.000 rubalja, 2016. – 286.000 rubalja. Dugotrajna imovina (red 1100) 2015. – 148.000 rubalja, 2016. – 172.000 rubalja. Obrtna sredstva (red 1530) 2015 – 250.000 rubalja, 2016 – 270.000 rubalja. Odrediti pokazatelj sopstvenih obrtnih sredstava u bilansu stanja i uporediti pokazatelje za dve godine. |
Rješenje | Formula za sopstveni obrtni kapital u bilansu stanja za rešavanje ovog problema: CoC = red 1300 + red 1530 – red 1100 CoC (2015.) = 258.000 + 250.000 – 148.000 = 360.000 rubalja CoC (2016.) = 286.000 + 270.000 – 172.000 = 384.000 rubalja Zaključak. Vidimo da sopstveni obrtni kapital kompanije ima tendenciju rasta, što ukazuje na povećanje njegove efikasnosti. |
Odgovori | CoC (2015.) = 360.000 rubalja, CoC (2016.) = 384.000 rubalja. |
- Ovo apsolutni indikator, koji se koristi za određivanje likvidnosti preduzeća. U suštini, ovaj indikator određuje koliko su obrtna sredstva kompanije veća od njenih kratkoročnih dugova. IN strane književnosti sopstveni obrtni kapital se takođe naziva obrtni kapital preduzeća(obrtni kapital, neto obrtni kapital).
Šta je sopstveni obrtni kapital (SOS). Ekonomski smisao
Hajde da analiziramo opšte ekonomsko značenje indikatora. Sopstveni obrtni kapital preduzeća pokazuje solventnost/likvidnost preduzeća. Indikator se koristi za procjenu sposobnosti kompanije da otplati dugove koristeći svoju obrtnu imovinu.
Vlastiti obrtni kapital. Sinonimi
Sinonimi za indikator vlastiti obrtni kapital:
- sopstveni obrtni kapital,
- obrtni kapital preduzeća,
- radni kapital,
- neto obrtni kapital (NWC),
Vlastiti obrtni kapital. Formula za obračun stanja
Formula za obračun sopstvenih obrtnih sredstava:
Sopstvena obrtna sredstva = Obrtna sredstva – Kratkoročne obaveze
Šta su obrtna sredstva?
Obrtna sredstva preduzeća je zbir obrtnih sredstava (sirovine, komponente, gorivo) i sredstava za promet ( gotovih proizvoda, roba otpremljena, ali nije plaćena), izraženo u novcu.
Formula za izračunavanje SOS prema Naredbi Federalna uprava o predmetima insolventnosti (stečaja) od 12. avgusta 1994. godine broj 31-r O Metodološkim odredbama za ocjenu finansijskog stanja organizacije i utvrđivanje nezadovoljavajuće strukture bilansa stanja je:
Sopstvena obrtna sredstva = red 490 – red 190
U novom bilansu (nakon 2011. godine) formula će biti sljedeća:
SOS = str.1200 – str.1500
Pored prve formule, postoji još jedan način izračunavanja ovog pokazatelja. Druga formula za obračun sopstvenih obrtnih sredstava u bilansu stanja.
Sopstvena obrtna sredstva = (Vlasnički kapital + Dugoročne obaveze) – Dugotrajna imovina = str. 1300 + str.1530 – str.1100
Po mom mišljenju, prva formula je jednostavnija za izračunavanje i praktičnija od prve. Preporučujem da ga koristite u vašim proračunima.
U engleskoj literaturi ovaj indikator prema MSFI će se izračunati na sljedeći način:
SOS(obrtni kapital) = Obrtna imovina – Kratkoročne obaveze
CA – obrtna sredstva,
CL – kratkoročne obaveze.
Bilans stanja kompanije preuzet je sa službene web stranice kompanije. Da bismo razumjeli dinamiku promjena u solventnosti preduzeća, trebat će nam 1 godina za analizu. Izvještajni period je kvartal. Jedna četvrtina u 2013. i tri u 2014.
Izračunavanje indikatora sopstvenog obrtnog kapitala za OJSC “Uralkali”
Vlastiti obrtni kapital 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Vlastiti obrtni kapital 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Vlastiti obrtni kapital 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Vlastiti obrtni kapital 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Sve SOS vrijednosti su >0 i također se povećavaju tokom vremena. To sugerira da solventnost OJSC Uralkali raste.
Vlastiti obrtni kapital. Standard
Vlastiti obrtni kapital može biti veći od nule, jednak ili manji od nule. Po pravilu, sopstveni obrtni kapital = 0 za nova preduzeća. Ako je SOS >0, to znači da je finansijsko stanje (solventnost) preduzeća normalno, ako<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
Sažetak
U članku je ispitan indikator „sopstvena obrtna sredstva“, koji je jedan od važnih indikatora za procjenu solventnosti/likvidnosti preduzeća. Nemojte ga brkati sa omjerom obrtnog kapitala, jer ovo su potpuno različite stvari. Ako je sopstveni obrtni kapital veći od nule, to ukazuje na finansijsku stabilnost preduzeća.